Чистая прибыль (англ. Net Income, Net Profit, Net Earnings) – это конечный финансовый результат деятельности селлера, остающийся после вычета всех расходов (себестоимости товаров, логистики, рекламы, комиссии маркетплейсов, налогов).
Знание значения чистой прибыли позволяет селлерам оценивать эффективность деятельности за отчетный период. Чистая прибыль оказывает значительное влияние на развитие селлера, его конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность, платежеспособность и финансовую надежность.
Для расчёта чистой прибыли необходимо вычесть все издержки и налоги селлера.
Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость товаров – Операционные расходы – Налоги,
где Себестоимость товаров (Cost of Goods Sold) – себестоимость товаров (закупка + логистика до маркетплейса + комиссия платформы + упаковка).
Операционные расходы – хранение на складе WB/Ozon/Яндекс.Маркет, реклама, зарплаты менеджеров.
Чистая прибыль =Валовая прибыль – Операционные расходы – Налоги;
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения × (1 – Налоговая ставка)
Чистую прибыль еще называют «the bottom line» («нижняя строка»), потому что она отражается в бухгалтерском балансе последней строчкой.
На рис. 2 отображены различные виды прибыли и их взаимосвязь. Каждый из видов прибыли позволяет оценить эффективность. Так, «маржинальная прибыль» показывает эффективность продаж товаров. «Прибыль до налогообложения» – это прибыль, рассчитываемая без учета прочих затрат и доходов от неосновной деятельности. В итоге «чистая прибыль», очищенная от всех затрат, отражает интегральный результат функционирования селлера.
Размер чистой прибыли характеризует эффективность деятельности селлера и используется в различных целях различными внешними и внутренними пользователями.
Рассмотрим различные методы анализа чистой прибыли селлера. Цель проведения данного анализа заключается в определении факторов и установлении причинно-следственных связей между показателями, которые влияют на формирование чистой прибыли как итогового показателя эффективности деятельности.
Можно выделить следующие методы анализа, которые наиболее часто применяются на практике:
• факторный;
• статистический.
Данные виды анализа противоположны по своей сути. Так, факторный анализ делает акцент на определение значимых факторов, которые влияют на формирование чистой прибыли, а статистический анализ делает акцент на использовании методов прогнозирования временных рядов и основывается на анализе характера изменения чистой прибыли по годам (или другим отчетным периодам).
Основные факторы формирования чистой прибыли представлены в формуле, описанной ранее. Для оценки влияния факторов необходимо оценить их относительное изменение за 2024—2025 гг. и абсолютное. Это позволит сделать следующие выводы о том:
• как изменились факторы в течение года;
• какой фактор оказал максимальное изменение на чистую прибыль.
В финансовом анализе данные подходы называются горизонтальным и вертикальным анализом соответственно.
В нашем примере можно отметить значительное увеличение прочих расходов, налоговых обязательств и коммерческих расходов. Далее рассмотрим второй метод оценки и анализа чистой прибыли селлера – статистический.
Для оценки будущего размера чистой прибыли могут быть использованы различные статистические методы прогнозирования: линейная, экспоненциальная и логарифмическая регрессии, нейронные сети и др. На рис. 3 в качестве примера представлен прогноз тренда чистой прибыли на основе анализа изменения показателя за 10 лет. Прогнозирование проводилось с помощью линейной регрессии, которая показала понижающий тренд. Точность прогнозирования экономических процессов с помощью линейных моделей имеет крайне низкую степень достоверности, поэтому использование линейной регрессии может служить лишь ориентиром для направления изменения прибыли и должно комбинироваться с другими, более точными методами оценки.
Рис. 3. Прогноз тренда чистой прибыли на основе анализа изменения показателя за 10 лет
Помимо оценки и расчёта чистой прибыли полезно проводить сопоставительный анализ ее с другими показателями, характеризующими эффективность и результативность деятельности. К таким показателям можно отнести выручку от продаж (за минусом НДС) и чистые активы. Чистые активы показывают финансовую устойчивость продавца и его платежеспособность, выручка отражает его реализационную результативность.
Чистая прибыль и оборачиваемость – это два важных финансовых показателя, которые напрямую влияют на эффективность работы компании.
Чистая прибыль – это тот доход, который остается у селлера после вычета всех расходов, включая налоги, проценты по кредитам и прочие издержки.
Оборачиваемость, в свою очередь, представляет собой показатель скорости, с которой продавец конвертирует свои активы (например, запасы или дебиторскую задолженность) в выручку. Высокая оборачиваемость указывает на то, что бизнес эффективно использует свои ресурсы, быстро продаёт товары и получает денежные средства.
Взаимодействие между этими двумя показателями проявляется в том, что высокий уровень оборачиваемости может привести к увеличению чистой прибыли. Если селлер быстро продаёт свои товары и получает деньги, это позволяет ей сокращать затраты, связанные с хранением запасов, что дополнительно положительно сказывается на прибыли. Также быстрые обороты позволяют быстрее реинвестировать средства, что может способствовать росту объемов продаж и, соответственно, увеличению чистой прибыли.
Наоборот, низкая оборачиваемость может негативно сказаться на чистой прибыли. Если товары не продаются быстро, продавец может столкнуться с высокими издержками хранения, а также риском устаревания продукции. Это приводит к снижению прибыли.
Допустим, вы реализуете спортивные кроссовки на маркетплейсе. Ваша цена за пару составляет 5000 руб., и в течение месяца вы смогли продать 100 пар. Таким образом, ваша общая выручка составит: 5000 руб. 100 пар = 500 000 руб.
Теперь перейдем к оборачиваемости. Для расчёта оборачиваемости товара нужно знать, сколько времени товар находится в продаже до его продажи. Допустим, кроссовки находились на маркетплейсе в среднем 20 дней, прежде чем были проданы. В этом случае оборачиваемость можно рассчитать, как:
Оборачиваемость = Общее количество проданных единиц / Среднее количество единиц на складе.
Если у вас на складе было 50 пар кроссовок в среднем (например, вы поддерживали такой уровень запасов), оборачиваемость будет равна: 100 пар / 50 пар = 2.
Это указывает на то, что ваши кроссовки оборачиваются дважды за месяц. Высокая оборачиваемость означает, что товар пользуется спросом, и вы можете быстро получать деньги от продаж.
Таким образом, в приведенном примере выручка составила 50 0000 руб. за месяц, а оборачиваемость равна 2, что указывает на эффективные продажи и успешную работу на маркетплейсе. Это позволяет не только генерировать прибыль, но и свободно управлять денежными потоками для возможных реинвестиций.