Рынок облигаций. Анализ и стратегии - читать онлайн или скачать fb2
Информация о книге «Рынок облигаций. Анализ и стратегии»
- Начало книги
- Предисловие к русскому изданию
- Предисловие
- ДОБАВЛЕНО В ШЕСТОЕ ИЗДАНИЕ
- ДЛЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЕЙ
- БЛАГОДАРНОСТИ
- ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ
- Глава 1. ВВЕДЕНИЕ
- СЕКТОРЫ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ США
- ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ОБЛИГАЦИЙ
- Типы эмитетов
- Срок до погашения
- Номинальная стоимость и купонная ставка
- Амотизация
- Встроенные опционы
- РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ИНВЕСТИЦИЯМИ В ОБЛИГАЦИИ
- Риск, связанный с процентными ставками
- Доход от реинвестиций и риск, связанный с реинвестициями
- Риск, связанный с колл-опционом
- Кредитный риск
- Риск инфляции
- Риск, связанный с курсами валют
- Риск ликвидности
- Риск волатильности
- Риск риска
- ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
- ФИНАНСОВЫЕ ИННОВАЦИИ И РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
- ОБЗОР СОДЕРЖАНИЯ КНИГИ
- Глава 2. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ОБЛИГАЦИЙ
- ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ
- Будущая стоимость
- Будущая стоимость обычного аннуитета
- Приведенная стоимость
- Приведенная стоимость серии будущих стоимостей
- Приведенная стоимость обычного аннуитета
- Приведенная стоимость в случае выплат, производимых чаще одного раза в год
- ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ОБЛИГАЦИИ
- Ценообразование облигаций с нулевым купоном
- Связь цены и доходности
- Связь между купонной ставкой, требуемой доходностью и ценой
- Связь между ценой облигации и временем при неизменных процентных ставках
- Причины изменения цены облигации
- СЛОЖНОСТИ ПРИ ОПРЕДЕЛЕНИИ ЦЕНЫ ОБЛИГАЦИИ
- Следующая выплата купона состоится раньше, чем через шесть месяцев
- Денежные потоки могут быть неизвестны
- Выяснение соответствующей требуемой доходности
- Одна дисконтная ставка для всех денежных потоков
- ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ОБЛИГАЦИЙ С ПЛАВАЮЩЕЙ КУПОННОЙ СТАВКОЙ И ОБЛИГАЦИЙ С ОБРАТНОЙ ПЛАВАЮЩЕЙ КУПОННОЙ СТАВКОЙ
- Цена облигации с плавающей ставкой
- Ценообразование облигации с обратной плавающей купонной ставкой
- ОБОЗНАЧЕНИЕ (КОТИРОВКА) ЦЕНЫ И НАКОПЛЕННЫЙ КУПОННЫЙ ДОХОД
- Обозначение цены
- Накопленный купонный доход
- Глава 3. ИЗМЕРЕНИЕ ДОХОДНОСТИ
- ВЫЧИСЛЕНИЕ ДОХОДНОСТИ, ИЛИ ВНУТРЕННЕЙ СТАВКИ ДОХОДНОСТИ, ЛЮБОЙ ИНВЕСТИЦИИ
- Особый случай: инвестиция с единственным денежным потоком
- Вычисление годовых доходностей
- ТРАДИЦИОННЫЕ МЕРЫ ДОХОДНОСТИ
- Текущая доходность
- Доходность к погашению
- Доходность к колл-опциону
- Доходность к пут-опциону
- Доходность к наихудшему
- Доходность денежного потока
- Доходность (внутренняя ставка доходности) портфеля в целом
- Спред доходности для ценных бумаг с плавающей купонной ставкой
- ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИБЫЛИ ОТ ОБЛИГАЦИИ
- Определение размера прибыли за счет сложных процентов
- Доходность к погашению и риск реинвестиций
- Доходность денежного потока и риск реинвестиций
- ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ
- Вычисление общей прибыли от облигации
- Анализ облигации с помощью меры общей прибыли (анализ временных горизонтов)
- Измерение изменений доходности
- Глава 4. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ЦЕН НА ОБЛИГАЦИИ
- СВЯЗЬ ЦЕНЫ И ДОХОДНОСТИ ДЛЯ ОБЛИГАЦИИ БЕЗ ВСТРОЕННЫХ ОПЦИОНОВ
- ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ЦЕНЫ ОБЛИГАЦИИ БЕЗ ВСТРОЕННЫХ ОПЦИОНОВ
- Параметры облигации, определяющие волатильность ее цены
- Влияние на волатильность доходности к погашению
- ИЗМЕРЕНИЕ ВОЛАТИЛЬНОСТИ ЦЕНЫ ОБЛИГАЦИИ
- Ценовая стоимость базисного пункта
- Величина изменения доходности, соответствующая изменению цены
- Дюрация
- Дюрация спреда
- Дюрация портфеля
- ВЫПУКЛОСТЬ
- Измерение выпуклости
- Вычисление аппроксимированного процентного изменения цены с помощью дюрации и меры выпуклости
- Выпуклость: несколько замечаний
- Стоимость выпуклости
- Выпуклость: характерные особенности
- ДРУГИЕ ПРОБЛЕМЫ, СВЯЗАННЫЕ С ПРИМЕНЕНИЕМ ДЮРАЦИИ
- Финал
- Примечания
Информация о fb2 файле книги
Аннотация
Фрэнк Фабоцци – специалист мирового масштаба в области облигаций. Его книги – основной источник информации для финансовых специалистов, которые изучают облигации. По ним учат в ведущих бизнес-школах и сдают экзамены на CFA (Chartered Financial Analyst).
Эта книга – прекрасный учебник для любого финансиста. Из нее читатель узнает о: фундаментальных характеристиках облигаций; типах эмитентов; сроках погашения облигаций и их значимости; ценных бумагах с фиксированной и плавающей ставкой; облигациях со встроенными опционами и влиянии встроенных опционов на денежный поток облигаций; типах встроенных опционов; конвертируемых облигациях; видах рисков инвестора в ценные бумаги с фиксированным доходом; некоторых способах классификации финансовых инноваций; инструментах управления портфелем облигаций и многом другом.
Во второе издание добавлены главы, касающиеся моделирования процентных ставок и кредитного риска, а также кредитного анализа корпоративных облигаций.
Книга рассчитана на сотрудников финансовых компаний и банков, инвесторов, а также студентов и преподавателей экономических вузов.
В формате epub сохранен издательский макет.
Читать книгу «Рынок облигаций. Анализ и стратегии» онлайн или скачать бесплатно в формате fb2
У всех посетителей бесплатной электронной библиотеки фб2.рф есть выбор, в каком виде читать книгу «Рынок облигаций. Анализ и стратегии». Книгу можно скачать бесплатно и без регистрации на своё устройство в виде файла удобного формата fb2, который поддерживается всеми современными читалками для Android и IOS. Таким образом, скачав книгу fb2, вы сможете читать её полную версию в привычном вам приложении.
Другой вариант, который доступен посетителям библиотеки - читать книгу «Рынок облигаций. Анализ и стратегии» онлайн бесплатно полную версию прямо в читалке на сайте. Наша читалка предлагает два режима чтения - ночной и дневной, оба предназначены для максимального комфорта глаз в разное время суток. В случае чтения книги «Рынок облигаций. Анализ и стратегии» онлайн, вам не нужно стороннее приложение, нет необходимости тратить время на его настройку, вы сразу можете приступить к чтению, не уходя из нашей электронной библиотеки.
На этой странице вы можете ознакомиться с описанием книги «Рынок облигаций. Анализ и стратегии» в жанре ценные бумаги / инвестиции. Книга издаётся на русском языке и была добавлена в библиотеку 11.11.2013. Начать читать книгу бесплатно онлайн вы можете по этой ссылке, а скачать книгу в формате fb2 можно тут.