В этой главе мы расскажем о том, как избежать главной ловушки и наломать по мнимому дров.
Для начала построим систему координат и поставим отправную точку. Все начинается с постановки цели/мечты, предполагаем, что этот этап стараниями Кийосаки, Робинсона и компании вы прошли. Затем, изучив предисловие и имеющиеся варианты для её финансового обеспечения вы обратили внимание на рынки ценных бумаг. Или же просто по принципу «куда все друзья, туда и я». В любом случае не плохо – это говорит об определенном уровне финансовой грамотности.
Вы начали погружаться в вопрос и пришли к тому, что в основе будущего результата лежит грамотно составленный портфель ценных бумаг: диверсификация, а не рандомная скупка бумаг. Но какой же результат этот портфель Вам принесет? Часто нам предлагают взять деньги в управление, мол наш подход к портфелям круче некуда, или друзья хвастаются своими портфелями с 50% прибылью. Что делать? Как собрать такой портфель?
Вы начинаете снова нырять в инфопоток и находить кучу вариантов: там и 40%/60% Баффета, и CAPM Шарпа, и логарифмы Марковица, и деление на части О'Хиггинса и куча других методов. Для информации конечно нужно хотя бы поперек ознакомится с этими подходами и почерпнуть что-то дельное, но на практике, если у нас капитал меньше 1 млн долл. США (или даже 100Ка) эти подходы – лишняя и сложная конструкция, плюс к этому надо понимать, что за 50 лет (когда большинство этих подходов было разработано) рынки значительно эволюционировали.
Мы предлагаем свой подход, несмотря на то, что он может показаться тоже слишком сложным – он проще перечисленных выше методов, применим почти ко всем объемам портфелей и самое главное соответствует новым реалиям рынка: высокой волатильности, влиянию ритейл-инвесторов и подвижности инфо-поля.
И так, все начинается с определения той доходности, на которую вы можете рассчитывать. Если фокусироваться на рынке ценных бумаг, то тут средняя доходность 6–8%, из этого следует список того, на что нельзя ориентироваться при ожидании доходности:
– на ралли 2020 года (когда много новичков на рынке заработали больше чем инвест банкиры)
– на услуги неизвестных «инвест-гуру» (без репутации и кейса) предлагающих заработать от 20% годовых следуя их советам за деньги
– на доходности портфелей криптовалют
– на доходности сервисов, предлагающих участие в IPO
– на доходности неизвестных алготрейдеров
– на доходности венчурных фондов (инвесторов в стартапы)
– на доходности спекулянтов, работающих с опционами (про бинарные – вообще забудь)
– на ключевые бенчмарки (исторически рост индекса S&P 500 обогнать по доходности могут только 20% квалифицированных инвесторов)
Чаще то, что предлагают сервисы, с высокой доходностью – правда, действительно получить такую доходность возможно, но шанс не получить (еще и потерять) абсолютно такой же. Поэтому все это хорошо, если в пределах 5–10% от вашего портфеля, а с учетом дорогого входа в большинство таких авантюр такой портфель должен быть около 1 млн долл. США.
Хорошая доходность на сегодня это 10–12% годовых в долларах. Вы спросите, почему тогда просто не купить фьючерс на S&P500 или ETF повторяющий динамику индекса? Проблема в неопределенности – если в долгосрочной перспективе (от 3х лет) это имеет смысл, то в краткосрочной можно попасть в ловушку – за последние 10 лет волатильность на рынках выросла и если один индекс агрессивно растет, то другой может и потерять по сравнению со значением год назад.
Давайте ставить перед собой реалистичные задачи, и ориентироваться на доходность относительно серьезных институциональных инвесторов: крупнейших инвестфондов и инвестбанков.