Мы определили цели и поняли, что для их достижения придется идти на риск. Но насколько большой риск вы готовы на себя взять? Ответ на этот вопрос определяет ваш риск-профиль – важнейший параметр, который, наряду с целями, формирует структуру вашего будущего портфеля.
Риск-профиль состоит из двух компонентов:
Готовность к риску (Willingness to take risk): Это ваша психологическая и эмоциональная устойчивость к потерям. Как вы будете спать по ночам, если ваш портфель за месяц подешевеет на 20%? Панически продадите все и зафиксируете убыток? Или спокойно докупите подешевевшие активы, следуя своей стратегии? Это про ваш характер.
Способность рисковать (Ability to take risk): Это ваша объективная финансовая возможность пережить убытки без катастрофических последствий для вашей жизни. Она зависит от вашего возраста, стабильности дохода, наличия финансовой подушки безопасности, количества иждивенцев и горизонта инвестирования. Молодой специалист без семьи и кредитов имеет гораздо большую способность рисковать, чем человек предпенсионного возраста с ипотекой и детьми-студентами.
Идеально, когда готовность и способность рисковать совпадают. Но часто бывает так, что молодой инвестор с высокой способностью рисковать психологически не готов видеть даже малейшие просадки. Или наоборот, пенсионер, которому объективно нельзя рисковать, готов вкладывать все в самые волатильные активы в погоне за быстрой прибылью. Ваша задача – найти баланс.
Определяем свой риск-профиль: небольшой тест
Ответьте на следующие вопросы максимально честно. Здесь нет правильных или неправильных ответов.
Ваш возраст?
а) До 35 лет (3 балла)
б) 36-50 лет (2 балла)
в) Старше 50 лет (1 балл)
Ваш инвестиционный горизонт для основной цели (например, пенсии)?
а) Более 15 лет (3 балла)
б) 5-15 лет (2 балла)
в) Менее 5 лет (1 балл)
Какова ваша основная цель инвестирования?
а) Максимальный рост капитала, я готов к значительным колебаниям (3 балла)
б) Умеренный рост, баланс между доходностью и риском (2 балла)
в) Сохранение капитала и защита от инфляции (1 балл)
Представьте, что ваш портфель стоимостью 1 000 000 рублей за год упал на 20% (до 800 000 рублей). Ваши действия?
а) Это отличная возможность! Я вложу еще денег, чтобы купить подешевевшие активы (3 балла)