Сноски

1

Global Association of Risk Professionals – Международная ассоциация профессионалов по управлению рисками, создана в 1996 г. Более подробную информацию см. на сайте http://www.garp.com.

2

Professional Risk Managers’ International Association – международная профессиональная ассоциация риск-менеджеров, создана в 2002 г. Более подробную информацию см. на сайте http://www.prmia.org.

3

Информацию о семинаре можно найти на сайте http://www.riskmanager.ru; для участия в нем или выступления с докладом не обязательно быть членом PRMIA, приглашаются все желающие.

4

Информация о конференциях (включая материалы докладов прошедших мероприятий) размещена на сайте http://www.riskconference.ru.

5

Сведения об этимологии слова «риск» см. в книге: Рогов М.А. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001.

6

Downes J., Goodman J. E. Dictionary of finance and investment terms. 4th ed. – N.Y.: Barron’s, 1995.

7

Термины risk management и exposure management часто используются как синонимы. См.: Gastineau G. L., Kritzman M. P. Dictionary of financial risk management. – N.Y.: Frank Fabozzi Associates, 1996.

8

Generally accepted risk principles. – United Kingdom: Coopers & Lybrand, 1996.

9

Следует отметить, что под финансовыми рисками в литературе зачастую понимаются не только те риски, которые имеют собственно финансовую природу (рыночный, кредитный риски и риск ликвидности), но и все те риски, которые возникают в деятельности организаций – финансовых посредников.

10

См. также табл. 8.2.

11

Allen S. Financial risk management: A practitioner’s guide to managing market and credit risk. – Hoboken, N.J.: John Wiley & Sons, Inc., 2003.

12

Страхование рисков обычно предполагает проведение предупредительных мероприятий по снижению вероятности наступления страховых событий, которые, однако, далеко не всегда достигают желаемой цели.

13

Другое название – аннуитет.

14

Другое название – перпетуитет (perpetuity).

15

Другое распространенное название – облигация с офертой.

16

Другое распространенное название – доходность к оферте.

17

Автокорреляция (autocorrelation, serial correlation) – корреляционная связь между значениями одного и того же случайного процесса в различные моменты времени.

18

Гетероскедастичность (heteroscedasticity) – отсутствие гомоскедастичности, т. е. неоднородность дисперсии, подсчитанной по разным группам (в данном случае – неоднородность дисперсии во времени).