Раздел I Международные финансы
Саммит G-20 в Аргентине: это уже не коллективное пение, а парные танцы танго
Всем известна аббревиатура G20 – группа двадцати стран, или Большая двадцатка. Это своеобразный неформальный клуб двадцати экономически наиболее развитых стран мира, руководители которых проводят раз в год встречи для обсуждения ключевых вопросов мировой экономики и принятия соответствующих решений. В совокупности, G20 представляет 85 % мирового валового национального продукта, 75 % мировой торговли (включая торговлю внутри ЕС) и две трети населения мира. G20 родилась два десятилетия назад как ответ на азиатский финансовый кризис конца 1990-х. В течение десятилетия на ежегодные саммиты Большой двадцатки съезжались руководители Минфинов и Центробанков стран-участниц. Это был период, когда Большая двадцатка почти исключительно обсуждала финансовые вопросы, поэтому ее называли «финансовой».
Но вот десять лет назад, в 2008 году в разгар мирового финансового кризиса впервые саммит Большой двадцатки были проведен в ином формате. В нем участвовали первые лица государств (президенты, премьер-министры), заседание проходило в ноябре 2008 года в Вашингтоне. После этого встречи G20 проходили уже в двух форматах: сначала (как правило в первой половине года) проводились совещания руководителей денежных властей, или «финансовые двадцатки». А затем (во второй половине года) проводились саммиты на высшем уровне (собственно «Большие двадцатки»). «Финансовые двадцатки», как правило, готовили вопросы, которые затем выносились на повестку дня «Больших двадцаток».
В этом, 2018 году в G20 председательствует Аргентина. «Финансовая двадцатка» была проведена в Буэнос-Айресе еще в марте. Повестка дня была традиционной – ситуация в глобальной экономике, борьба с терроризмом, теневой экономикой, уклонением от уплаты налогов и т. п. Пожалуй, единственным новым вопросом стали криптовалюты. Участники встречи «финансовой двадцатки» в Аргентине уподобились страусу, который засунул голову в песок. Вопросы, связанные с угрозой развязывания Соединёнными Штатами торговой войны против Китая и, возможно, многих других стран, были аккуратно обойдены. Участники встречи финансовой двадцатки «не заметили», что Вашингтон беспардонно нарушает устав ВТО, вводя экономические санкции против России и других стран и заставляя другие государства присоединяться к этим санкциям без одобрения Совета Безопасности ООН. Чтобы имитировать какую-то деятельность, участники мартовской встречи углубились в оживленное обсуждение таких тем, как криптовалюты и кибервойны.
И если все называть своими именами, то «финансовая двадцатка» так и не подготовила почвы для проведения Большой двадцатки, которая стартовала в Буэнос-Айресе 30 ноября и продолжится до вечера 1 декабря. Почва не могла быть подготовлена, поскольку ситуация в мире в течение текущего года менялась стремительно, и никто не мог сказать, какой она будет на момент открытия саммита Большой двадцатки. Можно без преувеличения сказать, что такого количества «трещин» в отношениях между странами-членами G20 не было за все предыдущие два десятилетия существования клуба и за все истекшее десятилетие встреч первых лиц государств.
На сегодняшний день основной такой «трещиной» стало обострение отношений между США и Китаем на почве разворачивающейся торговой войны. Впрочем, признаки такой «трещины» уже были видны на саммите Большой двадцатки в прошлом году (в Гамбурге). За истекший период «трещина» выросла до размеров большой «дыры», поскольку Вашингтон от угроз перешел к действиям: в этом году стал последовательно поднимать импортные пошлины на китайские товары, вынуждая Пекин на ответные протекционистские меры.
Второй такой «трещиной», также не абсолютно новой, но разрастающейся, стали противоречия между Вашингтоном и Москвой. После прошлогоднего саммита G20 в Гамбурге американский президент Дональд Трамп постарался эту «трещину» превратить в «пропасть», когда в августе 2017 года подписал «Закон о противодействии противникам Америки посредством санкций». В «противники» Вашингтон записал Северную Корею, Иран и Российскую Федерацию. Очевидно, что, если США и Россия с легкой руки Вашингтона стали «противниками», то, наверное, таким странам трудно договориться о каких-то позитивных действиях. Для этого надо сначала договориться о том, чтобы перестать быть «противниками». Масла в огонь подлила история с задержанием Россией украинских судов и моряков в Керченском заливе, которую однозначно следует квалифицировать как провокацию Киева (может быть, даже подсказанную Вашингтоном). Этот инцидент послужил основанием для заявления президента Трампа, что он отменит запланированные на саммите переговоры с российским президентом Владимиром Путиным. Мол, ему, Трампу, надо разобраться в этой истории. Думаю, что это не причина, а повод для отказа. Эксперты полагают, что внутриполитическая обстановка в США не благоприятствует официальным переговорам двух президентов, что Трамп опасается обвинений со стороны своих американских оппонентов в том, что он идет на недопустимое сближение с Путиным.
Эти большие «трещины» порождают целый ряд более мелких. Например, обострение американо-турецких отношений и что еще более серьезно и опасно – отношений США с их европейскими союзниками. Хотя Иран не является членом «двадцатки», однако из-за Ирана произошло резкое обострение отношений между США и Европой. Как известно, Вашингтон вышел весной этого года из многостороннего соглашения по ядерной программе Ирана, восстановил экономические санкции против этого государства и пригрозил Европе вторичными санкциями, если она продолжит сотрудничество с Тегераном. Эта иранская «инициатива» Вашингтона породила волну антиамериканских протестов в Европе со стороны политиков и даже государственных чиновников. А что стоит недавнее заявление французского президента Э. Макрона о том, что Европе нужна своя армия для возможного отражения агрессий со стороны Китая, России и США!
А недавно возникла еще одна «трещина», которую никто не мог заранее предсказать. Почти никто из прибывших на саммит не скрывает своих антипатий в отношении прилетевшего в Буэнос-Айрес наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда бен Салмана. Эти антипатии порождены историей убийства в саудовском консульстве в Стамбуле известного журналиста Джамаля Хашукджи. Сегодня уже стали известны многие детали этой истории, и мало кто сомневается в том, что убийство могло произойти с санкции наследного принца. Пожалуй, как отмечали еще накануне встречи эксперты, лишь американский президент спокойно пожмет руку саудовского лидера. Трамп хороший артист. Он может с серьезным видом рассуждать об истории в Керченском проливе как «акте российской агрессии». Но одновременно не замечать актов государственного терроризма в Саудовской Аравии. Впрочем, все закономерно: Трамп недавно сказал, что ни при каких обстоятельствах не будет портить отношения с Эр-Риядом, ибо это будет настоящий подарок Москве.
Перечислять все трещины, которые пролегли между членами клуба за последнее время, особенно за последний год, можно очень долго. Кто-то из журналистов пошутил, что саммит проходит в Аргентине, которая считается родиной танго. Так вот, на саммите G20 ожидаются «танцы танго», а они, как известно, парные. Т. е. того «хорового пения», которое звучало на некоторых предыдущих саммитах, больше не будет. Вместо них – парные «танцы». Что ж, если говорить о таких «танцах» – двухсторонних встречах, то их ожидается очень много. У российского президента Владимира Путина одним из главных партнеров в «танце» будет премьер-министр Японии Синдзо Абэ. Вопросы планируемой встречи не раскрываются. Но очевидно, что на встрече будет обсуждаться вопрос заключения мирного договора (по итогам Второй мировой войны) между нашими странами. Переговоры на эту тему фактически уже были уже начаты в сентябре этого года. Тогда российский президент, выступая во Владивостоке на Восточном экономическом форуме, предложил заключить этот документ до конца года без предварительных условий. Кстати, следующий саммит G20 будет проходить в Японии. Кто знает, может быть, мирный договор как раз будет подготовлен к очередной встрече Большой двадцатки и его подписание произойдет на японской земле на полях саммита?
Вот, например, США, Канада и Мексика достаточно напряженно готовили проект нового соглашения, который должен прийти на смену договору НАФТА (Североамериканский договор о свободной торговле). Как известно, Дональд Трамп еще в период своей предвыборной кампании в 2016 году назвал НАФТА «несправедливым» для США документом. Новое соглашение взамен НАФТА было подготовлено аккурат к началу саммита в Буэнос-Айресе. Оно называется USMCA (The United States – Mexico – Canada Agreement). И на полях нынешнего саммита планируется торжественное подписание нового документа.
Кроме парных встреч и переговоров на саммите, как всегда, будут и встречи в рамках отдельных групп стран по интересам. Конечно же будет и традиционная встреча стран БРИКС.
Из парных (двухсторонних) встреч наиболее важной, по мнению большинства экспертов, будет запланированная на 1 декабря встреча между американским президентом Дональдом Трампом и китайским лидером Си Цзиньпином. Большинство экспертов сходится на том, что ключевыми темами указанной встречи станут торговые и инвестиционные отношения между Китаем и США, вопросы защиты интеллектуальной собственности, кибербезопасность и т. п. Но, конечно, на самом главном месте находится вопрос о возможности остановки эскалации торговой войны между двумя странами. Большинство экспертов скептически оценивают возможность достижения какой-то конструктивной договоренности по снижению угроз торговой войны. В этом году такие попытки уже предпринимались, но оканчивались неудачно.
О том, что время «хорового пения» на саммитах Большой двадцатки уже закончилось, свидетельствует и то, что накануне саммита в Буэнос-Айресе не было подготовлено даже примерного наброска проекта итогового документа – декларации или коммюнике (ранее такие проекты готовились, никто особого секрета из этого не делал). Примечательно, что две недели назад завершился саммит АТЭС, который проходил в Папуа-Новой Гвинее. Там возникли острые споры между США и Китаем по вопросам торговли. Кончилось тем, что впервые за многие годы саммитов АТЭС итоговая декларация не была согласована. Такой вариант применительно к нынешнему саммиту Большой двадцатки исключать никак нельзя. Впрочем, чтобы создать видимость «успеха» саммита в Буэнос-Айресе может быть придумана какая-нибудь «беззубая» декларация.
В заключение хочу процитировать самого себя. Весной этого года я написал статью «G20 – анахронизм нашего времени»[1]. Заключительным ее аккордом были следующие слова: «Что же касается встреч в рамках саммита G20, у меня существует сильное подозрение, что уже в ближайшее время они окончательно превратятся в пустую говорильню… этот механизм, как я уже сказал, может скоро умереть. Мир вступает в полосу хаоса». Мне кажется, что эти слова вполне подходят и для описания нынешнего саммита G20 в Буэнос-Айресе.
P.S. В первые годы проведения саммитов G20 принимающие страны, как правило, очень гостеприимно встречали участников этих встреч. И гостеприимство было не только официальным, со стороны властей, но также со стороны простых жителей. На нынешней встрече в Буэнос-Айресе все по-другому. Власти попросили жителей столицы по возможности удалиться из города на время проведения саммита. Большинство жителей столицы весьма настороженно и даже враждебно воспринимают мероприятие. Тысячи аргентинцев вышли на улицу в преддверии G20. Люди не хотят видеть в Буэнос-Айресе мировых лидеров. А в пятницу вечером (в Москве это будет раннее субботнее утро) в столице Аргентины намечен еще один крупный протестный марш.
Спектакль под названием «саммит ЕС»
Завтра и послезавтра в центре внимания мировых СМИ будет тема под названием «саммит ЕС». Действительно, 13–14 декабря 2018 года в Брюсселе будет проходить мероприятие под таким названием. Хотелось бы расшифровать, что это такое.
Саммит ЕС – встреча членов Европейского совета, являющегося высшим политическим органом Европейского Союза. Совет состоит из глав государств и правительств стран-членов ЕС. Членами Европейского совета являются также его председатель и председатель Еврокомиссии (высший орган исполнительной власти Европейского Союза, ответственный за подготовку законопроектов, выполнение решений Европарламента и Совета, контроль соблюдения договоров ЕС и других правовых актов и текущие дела Союза). На сегодняшний день членами ЕС являются 28 государств (Британия пока формальное еще остается членом, так как процесс ее выхода из ЕС не завершен). Таким образом, на саммите ЕС должно быть тридцать официальных участников. Кроме 28 глав государств и правительств это еще глава Европейского совета Дональд Туск и глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер.
Совет занимается вопросами стратегии развития ЕС и дает импульсы развитию ЕС в целом. Наряду с Советом министров Европейский совет наделён политическими полномочиями (так называемый «политический арбитраж»), позволяющими вносить изменения в основополагающие договоры ЕС, а также и инициировать подготовку и подписание новых. Заседания (саммиты) проходят не менее чем два раза в полгода либо в Брюсселе, либо в председательствующем государстве под председательством представителя государства-члена, возглавляющего в данное время Совет Европейского Союза. Кроме плановых саммит могут быть чрезвычайные. Саммит 13–14 декабря – плановый.
Предстоящий саммит ЕС сильно отличается от тех, которые проходили в предыдущие годы.
Во-первых, командовать саммитом будет Дональд Туск, который представляет Польшу. А отношения между Брюсселем и Варшавой в последнее время обострились до такой степени, что Европейская комиссия запустила санкционную процедуру против Польши (в связи с реформой судебной системы в этой стране). Такой странной ситуации в Европейском совете не было за всю историю его существования (с декабря 1974 года).
Во-вторых, саммит будет проходить на фоне переговоров о выходе Великобритании из Европейского Союза. При этом именно накануне саммита переговоры зашли в полный тупик. В этой связи можно вспомнить саммиты нулевых годов, когда участники тогдашних встреч торжественно приветствовали появление новых членов Европейского Союза.
В-третьих, целый ряд других стран-членов ЕС демонстрируют признаки того, что они вслед за Великобританией могут покинуть ряды интеграционной группировки. Если не Европейского Союза, то еврозоны. Это, в частности, Италия, где к власти пришли евроскептики, которые стали ставить Брюсселю ультиматумы и угрожать выходом из еврозоны. Скоро о выходе из еврозоны может заговорить Греция, программа финансовой помощи которой завершилась в августе этого года. В Греции все может вернуться на круги своя, возникнет угроза очередного дефолта, что активизирует деятельность евроскептиков в этой стране. Напомню, что Греция находилась на грани дефолта летом 2015 года и грозила Брюсселю выходом из еврозоны. Наконец, следует учесть последние события (массовые волнения) во Франции. «Желтые жилеты» выдвинули требования выхода Франции не только из НАТО, но и Европейского Союза.
В-четвертых, обострились отношения Европы с США. На почве принятия Вашингтоном решений по повышению пошлин на импортируемые европейские товары. Также на почве приятия Вашингтоном экономических санкций в отношении Ирана и требований Вашингтона к Европе о присоединении к этим санкциям. Наконец, на почве требований Вашингтона к Европе ужесточить санкции в отношении России. Последнее такое требование (сформулированное в ультимативной форме) – отказаться от проекта «Северный поток-2». Беспардонное давление команды Трампа на Европу заставило ряд чиновников Брюсселя и стран-членов ЕС выступить с резкими заявлениями в адрес Вашингтона. Вместе с тем ряд государств-членов ЕС продолжают послушно идти в фарватере американской политики (та же Польша, страны Прибалтики и др.). Поляризация стран-членов ЕС по вопросу об отношении Европы к Америке также достигла высшей своей высшей точки накануне саммита ЕС.
С учетом такого громадного количества новых (или старых, но обнажившихся) проблем повестка дня предстоящего саммита будет крайне перегруженной. Если посмотреть на саммиты, скажем, пятилетней давности, то на обсуждение выносилось два-три крупных вопроса. Сейчас полный перечень вопросов даже не обнародуется. Имеются заявления чиновников Брюсселя и стран-членов ЕС, в которых называются лишь отдельные вопросы предстоящих обсуждений. Назову лишь наиболее часто упоминаемые.
1. Вопросы бюджетной политики. В этом блоке на первом месте стоит вопрос о создании бюджета еврозоны. Как известно, у Европейского Союза давно уже имеется свой бюджет. Теперь предлагается создать еще бюджет еврозоны, инициатором идеи стал президент Франции Э. Макрон, его поддержала канцлер Германии А. Меркель. Идея пока очень «сырая», не все страны-члены ЕС ее поддерживают. Предполагается, что бюджет еврозоны будет составной частью бюджета ЕС, но, вероятно, с особым регламентом.
Также может состояться разговор о бюджете ЕС на период 2021–2027 гг. Как известно, бюджеты ЕС разрабатываются и утверждаются на семилетний период. Действие нынешнего бюджета истекает в 2020 году. В этом бюджете уже образовалась «дыра» в связи с тем, что Великобритания, которая была третьим по величине донором европейского бюджета, сворачивает свое донорство, а в следующем году его может окончательно прекратить. Кто и как будет затыкать возникшую бюджетную «дыру», ясности до сих пор нет.
Еще один вопрос бюджетной политики ЕС – о возможности учреждения Минфина, если не во всем Европейском Союзе, то, по крайней мере, в еврозоне. Логика инициаторов этой идеи такова. В еврозоне уже два десятилетия существует такой институт, как Европейский центральный банк (ЕЦБ). В любой стране Центробанк работает в тандеме с Минфином, они вместе образуют то, что принято называть «денежные власти». В еврозоне полноценных денежных властей нет. Европейскому центральному банку нужна «пара» в виде европейского Минфина. Следует сказать, что идея учреждения европейского Минфина уже не раз обсуждалась на саммитах ЕС, но каждый раз отклонялась как «сырая».
2. Вопросы валютной политики. Только что министры финансов стран-членов ЕС завершили свой финансовый саммит. На нем вопрос был поставлен ребром: нужны не частные решения, а полномасштабная валютная реформа. В частности, Европейский стабилизационный механизм (ЕСМ) может быть преобразован в Европейский валютный фонд (ЕВФ). И речь идет не только об изменении функций, полномочий и объема (денежного наполнения) ЕСМ. Смена самой вывески института может представлять собой некий политический жест, вызов в адрес Международного валютного фонда и его главного акционера – США. Противоречия между Европой и МВФ в последнее время обострились, в частности в ходе реализации совместной программы спасения Греции в 2015–2018 гг.
В блоке валютных вопросов крайне актуальным является также комплекс мер по ослаблению зависимости ЕС от доллара США. Хотя в платежах и расчетах внутри блока ЕС и еврозоны используется почти исключительно евро, в торгово-экономических отношениях стран ЕС с третьими странами велик удельный вес американской валюты. В импорте ЕС преобладают углеводороды, оплата которых идет почти исключительно в долларах США. Чтобы избавить Европу от назойливого вмешательства Вашингтона следует переходить в расчеты на евро. При этом сами расчеты должны проходить через систему информационного обеспечения операций, находящуюся вне контроля Вашингтона. В этом году страны ЕС уже пытались создать такую систему, альтернативную системе СВИФТ, чтобы избежать возможных вторичных санкций Вашингтона (вторичных по отношению к первичным санкциям Вашингтона против Ирана). Но альтернативная система до сих пор не создана. Это очень больной вопрос, он касается не будущего ЕС, а сегодняшнего дня, ибо Европа несет большие убытки из-за вступивших в полном объеме санкций США против Ирана.
3. Вопросы банковской политики. Как известно, после финансового кризиса 2007–2009 гг. Брюссель взял курс на создание Европейской банковского союза. Процесс создания ЕБС идет, но очень отстает от графиков. Отчасти потому, что такой банковской интеграции препятствуют страны-члены. В рамках ЕБС создается группа так называемых «системообразующих» банков, которые переходят под прямой контроль со стороны ЕЦБ. Центробанки и финансовые регуляторы стран-членов ЕС не очень рады такому переходу, который лишает их реальной власти. Кстати, одной из причин выхода Великобритании из ЕС, о которой почти никто не говорит, является то, что Банк Англии не хотел утратить своей власти над банками Лондонского Сити, которые должны были перейти под «крыло» ЕЦБ.
На данный момент главной задачей в деле европейской банковской интеграции является создание Единого механизма санации банков (ЕМСБ). И это при том, что уже имеется Европейский фонд ликвидации банков (ЕФЛБ), а гарантом по операциям указанного фонда выступает Европейский стабилизационный механизм (ЕСМ). Пока в основном создаются вывески, для наполнения нужны большие деньги. Так, для наполнения ЕМСБ банки должны внести до 2024 года 55 млрд. евро. И это при том, что они должны осуществлять отчисления во многие другие фонды – как на национальном, так и общеевропейском уровнях. Впрочем, решать задачу поддержания и оздоровления банковской системы ЕС можно и по-другому – путем списания долгов – как тех, которые образовались в результате взятых банками кредитов и займов, так и тех, которые возникли в результате выдачи кредитов. Иначе говоря, обсуждается проект глобальной общеевропейской «расчистки» балансов кредитных организаций.
Кроме упомянутых блоков вопросов ожидается, что на саммите ЕС будут обсуждаться и другие. С большой вероятностью следующие вопросы: режим экономический санкций в отношении России, «неправильное» поведение Италии (в частности, выдвижение требований сокращения дефицита государственного бюджета), создание общеевропейских вооруженных сил, отношения ЕС с Китаем, вопросы «спасения» Всемирной торговой организации (ВТО), миграционная политика ЕС, налогообложения крупных международных компаний, ведущих бизнес в Интернете и т. д.
Ожидается, что саммит озадачится недавними событиями в Керченском заливе. СМИ сообщили, что президент Украины П. Порошенко специально прибудет в Брюссель, накануне саммита 12 и 13 декабря и будет встречаться с чиновниками Евросоюза и добиваться, чтобы на саммите были приняты жесткие резолюции в отношении России.
В тесной связке с обозначенными выше вопросами бюджетной, валютной и банковской политики ЕС находится вопрос денежно-кредитной политики ЕЦБ.
В частности, всех волнует вопрос о том, будет ли в следующем году Европейский центральный банк в каком-то виде продолжать свою политику «количественных смягчений» или полностью ее завершит. Такая политика осуществляется ЕЦБ с 2015 года. Она проявляется, прежде всего, в том, что ЕЦБ закупает на финансовом рынке долговые бумаги государств-членов еврозоны. Закупки были совершены грандиозные. В результате в европейскую экономику была закачана денежная ликвидность на сумму более 2,5 трлн. евро. Кроме того, ЕЦБ установил отрицательные процентные ставки по своим депозитным операциям. Если ЕЦБ возьмет в следующем году курс на ужесточение денежно-кредитной политики (в частности, полностью прекратит закупки государственных облигаций или даже попытается их продавать), то европейская экономика может быть ввергнута в жесточайший кризис. И тогда полетят в тартарары все проекты создания ЕБС, реформирования валютного союза и создание бюджета еврозоны.
Примечательно, что значимость ЕЦБ в системе институтов ЕС ничуть не меньше, чем, скажем, Еврокомиссии (ЕК). Но председатель ЕК входит в состав Европейского совета, а президент ЕЦБ – нет. Думаю, что нынешний президент ЕЦБ Марио Драги будет тем не менее присутствовать на саммите ЕС, и все тридцать официальных участников встречи будут смотреть в его сторону. Будет ли Марио Драги интересоваться тем, что думают официальные члены Европейского совета, большой вопрос. Ведь ЕЦБ (как и большинство Центробанков мира) имеет статус «независимого» института. Думаю, что реально будущее Европейского Союза будет определяться не на завтрашнем саммите ЕС. А в тех инстанциях, которым неформально подчиняется наднациональный институт с вывеской «ЕЦБ». Если говорить коротко, то высшими для ЕЦБ (а, стало быть, и всего Европейского Союза) инстанциями являются «хозяева денег» – главные акционеры Федеральной резервной системы США.
Технические коррекции финансовых рынков неизбежно перерастут в мировой кризис
В следующем году будет десятая годовщина со времени окончания глобального финансового кризиса, хронологические рамки которого обычно определяют как 2007–2009 гг. По меркам последнего столетия период «затишья» рекордный. Так, власти США на днях сообщили, что в стране период экономического роста уже составил 117 месяцев. Если так, то десятилетие своего непрерывного экономического «благополучия» Америка будет отмечать где-то в марте следующего года.
Впрочем, до десятилетнего юбилея Америка и другие страны мира могут не дотянуть. Слишком много признаков того, что финансовый кризис может накрыть мир в следующем, 2019 году. Впрочем, некоторые эксперты говорят, что это будет не какой-то новый кризис, а вторая волна (первой волной мирового кризиса следует считать 2007–2009 гг.). Мол, дисбалансы, накопившиеся в мировой экономике и мировых финансах к 2007 году, не были ликвидированы в полном объеме. Кризис 2007–2009 гг. оказался «частичным», дисбалансы правительствам и центральным банкам удалось лишь отчасти смягчить и загнать в подполье. Т. е. кризис 2007–2009 гг. можно сравнить с грозой, которая вроде бы прошла, но небо не очистилось, солнце не засияло, на горизонте сохранились тучи, которые незаметно опять стали сгущаться. Гром уже громыхает, на небе уже видны зарницы молний, все ждут, когда начнется вторая серия «грозы». Если посмотреть на предновогодние публикации 2017 года, то многие эксперты предсказывали, что в 2018 году «гроза» должна была состояться. Но она не началась.
Отчасти потому, что в нынешнем году под флагом «количественных смягчений» продолжал работать «печатный станок» Европейского центрального банка (ЕЦБ), то же самое делал Банк Японии. При этом два указанных Центробанка сохраняли отрицательные процентные ставки по депозитным счетам. То есть они делали то, что обычно делается лишь в критические моменты для тушения пожара, называемого «кризис». Но они продолжали это делать уже достаточно длительное время. Такого еще в истории «цивилизованного» капитализма не было. Это первый прецедент, когда на протяжении десятилетнего периода времени ведущие Центробанки мира поочередно или одновременно снабжали мировую экономику гигантскими количествами дешевых или даже бесплатных денег (снабжение началось еще в 2008 году для спасения некоторых «системообразующих» банков).
Странный получается капитализм. Его правильнее назвать «денежным социализмом», правда, бенефициарами такого «социализма» оказываются спекулянты, ассоциированные с Центробанками. А спекулянты за счет этих дармовых денег продолжили свое любимое занятие – надувание «пузырей» на финансовых рынках (а также отчасти на рынке недвижимости). Периодически на финансовых рынках происходят заметные (иногда измеряемые несколькими процентами) падения котировок и индексов, что заставляет всех участников рынков и наблюдателей вздрагивать. Правда, через некоторые время значения котировок и индексов восстанавливаются и продолжают расти далее. На языке профессионалов такие падения-снижения называются «техническими корректировками» рынка. Такие «корректировки» – особенность любых рынков – финансовых, товарных, недвижимости. Капитализм с ними сталкивается еще с тех пор, когда пошли так называемые «кризисы перепроизводства» (в Англии первый такой кризис произошел в 1825 году; первый мировой экономический кризис был зафиксирован в 1857 году – он охватил одновременно Англию, Францию, Германию и США). Но подобные «корректировки» – еще не кризисы, они лишь частично и то на короткое время выравнивают дисбалансы. Но любая техническая корректировка может перерасти в полномасштабный кризис, когда будет происходить быстрое и резкое (не на проценты, а на десятки процентов, иногда в разы) падение различных показателей (объемы производства, цены на недвижимость, фондовые индексы типа Доу-Джонса, цены на акции и т. п.).
Сколько было «технических корректировок» на финансовом рынке США со времени окончания кризиса 2007–2009 гг., даже трудно сказать (некоторые эксперты, например, уже падение на 0,1 % называют «корректировкой», другие в качестве критерия берут падение не менее 1 %). Но вот накануне нового 2019 года, в декабре месяце на финансовых рынках США началась такая «корректировка», которой Америка не видывала вообще в послевоенное время. Так, в период с 3 по 24 декабря основные американские индексы (Dow Jones, S&P 500, NASDAQ) обвалились на 15–16 % и обновили минимумы 2017 года. В относительном выражении такое резкое падение на месячной основе фиксировалось в США лишь в начале 1930-х гг., когда тогдашний сильнейший в истории экономический кризис был в самом разгаре.
Похожую динамику в декабре 2018 года также демонстрировали европейские и азиатские фондовые площадки. Все уже приготовились к тому, что «техническая корректировка» перерастет в кризис, который, как известно, уже ничто не остановит. Но такого перерастания, к счастью для Америки и других стран, не произошло. Маятник пошел в обратную сторону, индексы стали расти. Сначала на фондовых площадках США, а затем в Азии, Европе, России. 19 декабря Федеральный резерв на заседании Комитета по операциям на открытом рынке (КООР) принял решение о повышении ключевой ставки на четверть процентных пункта (до 2,25-2,50 %). Такое решение привело президента США Дональда Трампа в бешенство. Повышение ставки, по его мнению, могло не только затруднить реализацию президентских планов экономического восстановления Америки, но и спровоцировать финансовый и экономический кризис. 23 декабря, в день 105-й годовщины создания Федеральной резервной системы США Трамп заявил, что не исключает возможности замены действующего председателя ФРС США Джерома Пауэлла на другого человека. По крайней мере, так сообщили американские СМИ со ссылкой на информационное агентство Майкла Блумберга. Спустя некоторое время по американским СМИ прошла еще одна новость: мол, Трамп подумывает о замене министра финансов Стива Мнучина. Мол, и тот виноват в сложившейся ситуации, ибо ему Трамп поручил осуществлять взаимодействие с Пауэллом и добиваться от него нужных администрации президента решений. Ряд экспертов посчитал, что именно вбросы сенсационных сообщений о возможных отставках двух ключевых фигур денежных властей США и спровоцировали панику на фондовых рынках, которая повлекла за собой столь глубокую «корректировку». Сейчас уже обсуждается другая версия: Трамп об отставках ничего не говорил, все это фантазия журналистов, может быть, кем-то даже неплохо проплаченная. Пресс-служба Белого дома опровергла слухи об отставках и подтвердила, что оба чиновника остаются на своих местах. На рынках начался процесс ремиссии (восстановления).
Тем не менее, история «технической коррекции» в декабре очень настораживает. Если для столь глубокого проседания рынка оказалось достаточно сомнительной публикации агентства Блумберг, то это явный признак того, что рынок очень и очень «перегрет». И при желании всегда можно организовать многошаговую информационную атаку, которая сначала спровоцирует «техническую коррекцию», которая затем перейдет в кризис.
О том, что рынки «перегреты», можно судить, сравнивая два показателя любого участника фондовой биржи: 1) цена обращающихся на бирже акций и рассчитываемая на этой основе рыночная цена компании; 2) годовая прибыль компании. Давайте посмотрим под этим углом зрения на чемпиона фондового рынка не только США, но и всего мира – компанию Amazon. Она недавно по своей рыночной капитализации сумела дотянуться до планки в 1 триллион долларов. Сейчас она, правда, несколько «просела», и ее цена составляет «всего» около 800 миллиардов долларов. Но это в 138 раз больше, чем величина ее годовой прибыли. По крайней мере, еще недавно допустимым было превышение, составляющее 10–15 раз.
А вот «раскрученная» Илоном Маском компания Tesla вообще имеет убытки, однако при этом ее рыночная капитализация на данный момент превышает 60 млрд. долл. В Америке в условиях «денежного социализма» появилось громадное количество компаний, которые нежизнеспособны и существуют только за счет дешевых (почти бесплатных) кредитов. Они даже получили название «компании-зомби». Страшно даже представить, что будет с этими компаниями и даже с «раскрученным» бизнесом Илона Маска, если деньги станут и дальше дорожать.
На первый взгляд, более чем странно, что ФРС повышает ключевую ставку. Мало того, Федеральный резерв начинает «разгрузку» своего портфеля от тех бумаг, которые он скупал в течение нескольких лет в ходе реализации программ количественного смягчения (КС). До кризиса активы ФРС находились на уровне 800 млрд. долл. В октябре 2014 года, когда программа КС была завершена, активы раздулись до 4,5 трлн. долл. Уже около года ФРС «разгружает» свой портфель бумаг, продавая ипотечные и казначейские бумаги. В результате этой операции ФРС изымает из обращения деньги. В настоящее время каждый месяц изымается по 50 млрд. долл. Очевидно, что эффект от распродажи бумаг такой же, как и от повышения ключевой ставки. Ведение бизнеса в Америке затрудняется, деньги становятся дефицитными, возрастает риск полномасштабного кризиса.
Неужели Джером Пауэлл и его коллега Стивен Мнучин не понимают рисков повышения ключевой ставки? Думаю, что понимают даже лучше, чем Трамп. Но Пауэлл играет отведенную ему роль и глубокомысленно рассуждает о том, что в стране, мол, наблюдаются позитивные процессы, складываются благоприятные макроэкономические условия, снижаются риски, повышается спрос и т. д., и т. п. То есть повышение ставки подается не как волюнтаризм, а как «научно обоснованное» решение. Что ж, должность председателя совета управляющих ФРС обязывает говорить банальности и даже глупости. А вот бывший председатель ФРС Алан Гринспен уже может позволить себе говорить то, что он думает. А он публично предрек крах фондовых рынков. Он призвал инвесторов по всему миру «готовиться к худшему». Свои опасение по поводу возможности кризиса в августе 2018 года высказал глава RIT Capital Partners барон Якоб Ротшильд: «Годы низких процентных ставок и политики количественного смягчения, надувшие капитализацию фондовых рынков, подходят к концу… Это создает риски для послевоенного экономического порядка и безопасности». Вероятность того, что кризис начнется в 2019 году, признали уже более половины опрошенных журналом Time экспертов. А оставшиеся также уверены, что кризис неизбежен, но его начало переносят на 2020 год.
Как ни парадоксально, именно к кризису стремятся те, кому принадлежит «печатный станок». В данном случае это главные акционеры ФРС. Между прочим, среди них и банк «Голдман Сакс», в котором некогда работал нынешний министр финансов Стивен Мнучин. Алгоритм действий хозяев «печатного станка» уже отработан на протяжении, по крайней мере, двух столетий. Сначала они накачивают экономику деньгами. В результате экономика растет и создаются новые активы. Затем путем резкого сжатия денежной массы провоцируется кризис. В результате начинаются банкротства, а активы дешевеет в разы. На финальной стадии хозяева «печатного станка» скупают эти активы. Затем начинается новый экономический цикл с очередного расширения денежного предложения и подготовки условий для очередного ограбления. Кстати, сегодня многие авторы обращают внимание на то, что паника на фондовой бирже Нью-Йорка в октябре 1929 года началась не случайно, а была спровоцирована Федеральным Резервом.
Есть все признаки, что мировая финансовая олигархия сознательно готовит мировой кризис, поскольку опасные действия Федерального резерва синхронизированы с действиями ряда других ведущих Центробанков. Так, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги (кстати, выходец из банка «Голдман Сакс») заявил, что программа КС в еврозоне сворачивается, в новом году ее уже не будет. Вот и Банк Англии, который на протяжении десяти лет держал базовую процентную ставку на планке 0,25 %, неожиданно повысил ее в ноябре 2017 года до 0,50 %, а в августе 2018 года – до 0,75 %.
На протяжении почти десяти лет все основные субъекты экономической деятельности – государство, компании, домашние хозяйства (физические лица) наслаждались дешевыми, почти бесплатными деньгами, наращивая свои долги. Относительный уровень совокупных долгов (по всем секторам экономики) к настоящему времени приблизился в США к планке 300 % ВВП. Примерно таков же относительный уровень долгов в Европе (еврозона) и в Китае. Может быть, в Китае он даже выше, поскольку там развит «теневой банкинг», а официальная статистика почти не отражает долгов, созданных «теневыми» кредитами. Удорожание денег ведет к повышению расходов по обслуживанию всех видов долгов – государственных, корпоративных, домашних хозяйств (физических лиц). Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС и других Центробанков будет неизбежно провоцировать дефолты во всех секторах экономики.
За годы, прошедшие со времени окончания финансового кризиса правила жизни в международных финансах, остались прежними – теми, которые прописаны в «Вашингтонском консенсусе». Одно из них – запрет на введение ограничений для трансграничного движения капитала. Следовательно, если кризис начнется в США (или в Европе, Китае), то он будет распространяться по всему миру подобно лесному пожару. Кристина Лагард, исполнительный директор МВФ, это прекрасно понимает. Она нервничает не меньше, чем Трамп. При этом дама уже не раз заявляла, что риски начала мирового финансового кризиса сейчас крайне высоки. А как бороться с мировым финансовым пожаром, дама, судя по всему, не знает. Да этого не знает никто. Но и отменить правила «Вашингтонского консенсуса» Лагард также не может. Она всего лишь чиновник, посаженный в кресло директора Фонда хозяевами «печатного станка».
Не позавидуешь и Трампу. Он чувствует, что может стать «козлом отпущения». Нынешний хозяин Белого дома хотел оставить след в мировой истории как президент, который сумел возродить экономику США. А может попасть в историю как главный виновник экономического кризиса, который, если случится, будет не менее грандиозным, чем начавшийся в октябре 1929 года. Но Трамп явно преувеличивает свою роль в мировой истории. Американские президенты, уже начиная с Вудро Вильсона, утратили возможность управлять страной. Почему именно с Вудро Вильсона? – Да потому, что именно этот президент 105 лет назад, 23 декабря 1913 года подписал закон о Федеральной резервной системе США. Уже много позднее (после завершения своей президентской карьеры) В. Вильсон написал: «Я самый несчастный человек. Не понимая, что делаю, я разрушил свою страну. Самая мощная индустриальная держава находится под властью ее долгов. Все долги стекаются в один общий. Национальный рост и все, что мы делаем, находится в руках нескольких человек. Мы оказались самым безвольным, самым подвластным и подконтрольным правительством в цивилизованном мире. Мы больше не правительство народной воли, не правительство, избранное большинством, но правительство под властью небольшой кучки людей».
Дедолларизация в мире: реальность или иллюзия?
О необходимости избавления мировой экономики от долларовой зависимости с начала нынешнего века говорили многие политики, чиновники и общественные деятели. Некоторые даже пытались предпринимать практические действия по такому избавлению. Взять, к примеру, лидера Ливии Каддафи, который стал переводить расчеты за экспортируемую нефть с долларов США на евро. А также готовил запуск в исламском мире новой коллективной валюты «золотой динар» как альтернативы доллару США. Кончилось это организованной Вашингтоном военной агрессией против Ливии и убийством Каддафи. А вот другая фигура – француз Доминик Стросс-Кан, который в 2007–2011 гг. был директором Международного валютного фонда (МВФ). За свои неосторожные заявления о необходимости избавления от долларовой монополии в мировой валютно-финансовой системе был изгнан со своего поста, став жертвой грязной провокации, и даже подвергся судебному преследованию.
До конца 2016 года заявления глав некоторых государств и высокопоставленных чиновников о необходимости дедолларизации не выходили за рамки обычной риторики. Но с приходом в Белый дом Дональда Трампа кое-что изменилось. Для нового президента США даже ближайшие союзники (прежде всего, европейские страны-члены НАТО) оказались торговыми конкурентами. Против Китая он вообще организовал торговую войну. Ирану объявил полную блокаду и остальным странам стал грозить вторичными санкциями в случае, если они рискнут продолжать торгово-экономические отношения с Ираном. Про Россию я вообще не говорю. Трамп не только сохранил те экономические санкции, которые были инициированы его предшественником, но существенно ужесточил санкционное давление на Москву.
Таким образом, в последние два года задача ослабления от долларовой зависимости для многих стран мира перешла в очень практическую плоскость. Заявлений о дедолларизации в последние два года стало делаться на порядок больше, чем в предыдущие годы. На двусторонней основе некоторыми государствами стали достигаться договоренности о замещении во взаимных расчетах доллара США другими валютами, прежде всего, национальными. Интересно посмотреть: произошли ли какие-то сдвиги в деле эмансипации от доллара США за последние два года в масштабах всего мира?
Кое-какая статистика по данной теме имеется у таких организаций, как СВИФТ, МВФ, Банк международных расчетов. В частности, занимающаяся вопросами информационно-коммуникационного обеспечения международных платежей и расчетов организация СВИФТ регулярно представляет информацию о валютной структуре расчетно-платежных операций, проходящих через систему. Ниже представлена таблица 1, в которой я обобщил эту информацию, включив в нее данные по десяти основным валютам (всего в обзоре имеются данные по 25 валютам).
Табл. 1. Доли основных валют в расчетах, проводившихся через систему СВИФТ (в %)
Источник: RMB Tracker Monthly reporting and statistics on renminbi (RMB) progress towards becoming an international currency[2]
Из приведенных данных видно, что за двухлетний период (с ноября 2016 по ноябрь 2018 гг.) доллар США по-прежнему сохранял свои лидирующие позиции в расчетах. Можно сравнить позиции доллара США с его позициями в более ранние годы. Так, ровно пять лет назад, в январе 2014 года доля доллара США во всех расчетах была равна 38,75 %. Таким образом, в ноябре 2018 года позиции доллара США (доля равна 39,56 %) были даже более прочными, чем в начале 2014 года. Никаких явных признаков дедолларизации расчетов в мировой экономике не наблюдалось. Особенно прочными являются позиции доллара США в трансграничных расчетах. За период с ноября 2016 г. по ноябрь 2018 года доля доллара в таких расчетах снизилась не очень существенно.
За указанный период времени лишь европейская валюта евро укрепила свои позиции как во всех расчетах, так и в расчетах трансграничных. Из тех валют, которые традиционно входили в группу лидеров, особенно «просел» швейцарский франк – как во всех расчетах, так и в расчетах трансграничных. Что касается китайского юаня, то, несмотря на то, что в 2016 году он приобрел статус резервной валюты (был включен в «корзину валют» МВФ), его позиции во всех расчетах за указанный период не улучшились. А доля юаня в трансграничных расчетах даже существенно «просела». Кстати, в двадцатку ведущих валют как средств расчетов попал и российский рубль. В ноябре 2016 года его доля во всех расчетах, проходивших через СВИФТ, составила 0,23 % (девятнадцатое место). В ноябре 2018 года доля рубля была равна 0,24 % (также девятнадцатое место).
Позиции валюты в мировой экономике и международных финансах также определяются ее долей в международных валютных резервах. Такие оценки по восьми ведущих валютам делает на квартальной основе Международный валютный фонд (МВФ).
Табл. 2. Структура совокупных валютных резервов стран-членов МВФ по видам валют (%)
Источник: МВФ[3]
Судя по данным табл. 2, позиции доллара США как резервной валюты за два с половиной года «просели» (снижение его доли на 3,5 процентных пункта). Однако рано говорить о том, что это долговременная тенденция и что доллар США не сумеет в обозримом будущем отыграть некоторое ослабление своих позиций. Напомню, что были годы, когда доля доллара США в совокупных валютных резервах стран-членов МВФ была ниже, чем в конце 3-го квартала 2018 года. Так, в конце 1995 года доля доллара США была 59,0 %; в конце 2012 года – 61,1 %; в конце 2013 года – 61,0 %.
Теперь дам кое-какие цифры из статистики БМР. Эта организация на регулярной основе составляет статистику мирового долга, который образуется в результате выдачи так называемые «офшорных» кредитов и размещения «офшорных» займов (в виде долговых бумаг). Речь идет, прежде всего, о кредитах и займах, номинированных в долларах США, которые предоставляются за пределами США (отсюда и название – «офшорные»). Такая же статистика ведется по «офшорным» кредитам и займам, номинированным в евро, а также «офшорным» кредитам и займам, номинированным в японских иенах.
Табл. 3. Объемы кредитов и займов, номинированных в долларах США, евро и японских иенах, выданных за пределами страны (зоны) происхождения валюты
Источник: Банк международных расчетов[4]
Если сравнить цифры по «офшорным» кредитам и займам в долларах США за период с конца 1 квартала 2001 года до середины 2018 года, то их объем вырос в 4,78 раза. По «офшорным» кредитам и займам в евро – в 2,79 раза. А объем «офшорных» кредитов и займов в иенах уменьшился на одну треть. За время нахождения у руля власти Дональда Трампа (с конца 4 квартала 2016 года до середины 2018 года) «офшорные» кредиты и займы в долларах США увеличились на 9,4 %. По аналогичным кредитам и займам в евро прирост составил 11,7 %, а в иенах – 10,8 %. На середину 2018 года объемы трех категорий «офшорных» кредитов и займов в долларовом эквиваленте (пересчет по официальному курсу) были следующими (трлн. долл.):
• номинированные в долларах США – 11,47;
• номинированные в евро – 3,59;
• номинированные в иенах – 0,19.
Приведенные цифры свидетельствуют, что, несмотря на антидолларовые заявления политиков, частный бизнес предпочитает по-прежнему использовать кредиты и займы, валютой которых является доллар США. За время нахождения Трампа в Белом доме никаких заметных сдвигов в пользу недолларовых долговых инструментов зафиксировано не было.
Конечно, доллар США как мировая валюта не вечен. Но сказать, когда и как произойдет его «закат», достаточно сложно. Но на эту тему можно порассуждать, используя исторические аналогии. В истории человечества были деньги, которые со временем приобретали качества мировых валют и сохраняли этот статус достаточно долго. Говорят, что рекордсменом был византийский золотой солид, который обслуживал тогдашнюю мировую торговлю в течение нескольких веков. Некоторое время позиции мировой валюты занимали испанский реал, голландский гульден, французский франк.
А вот ровно два столетия назад на пьедестал мировой валюты взошел британский фунт стерлингов. И причиной этого стали наполеоновские войны. В результате этих войн клану Ротшильдов удалось собрать в своих руках значительную часть европейского золота. Оно оказалось в подвалах Банка Англии. В 1816 году под давлением Натана Ротшильда английский парламент принял закон о золотом стандарте (обеспечение фунта стерлингов драгоценным металлом). С 1821 года золотой стандарт начал действовать, и британский фунт стал монополистом в мире денег. Британская валюта сохраняла статус мировой до начала Первой мировой войны (1914 год). После окончания войны в мире установился неустойчивый паритет двух валют – британского фунта и американского доллара (примечательно, что доллар США стал известен в Европе лишь после 1914 года, когда на свет родился американский Центробанк под названием «Федеральная резервная система»). В результате Второй мировой войны доллару США удалось стать безусловным монополистом в мире валют, спихнув с пьедестала окончательно ослабевший фунт стерлингов. Доллар США стал мировой валютой не только де-факто, но и де-юре: его особый статус был зафиксирован в документах международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 году, которая уравняла в правах доллар и золото. Конференция в Ямайке в 1976 году приняла решение о ликвидации золотодолларового стандарта. Доллар США стал «бумажным», а его обеспечением вместо золота стала военная сила.
Увы, история фунта стерлингов и доллара США подводит к выводу, что смена мировых валют происходит не эволюционно, а в результате резких потрясений, называемых войнами. Что же, России также ждать, когда в результате войны с пьедестала мировой валюты будет низвергнут надоевший всем доллар? Ни в коем случае. Нам не следует питать надежд, что в масштабах всего мира в результате войн (или каких-либо «реформ») наступит благоденствие и установится справедливость. Но мы могли бы свести к минимуму все те неприятности, которые связаны с нынешней монополией доллара США. А для этого следует обратиться к собственному опыту жизни в мировых «капиталистических джунглях». Для начала можно было бы вспомнить, что ровно девяносто лет назад в нашей стране стартовала индустриализация. К началу Великой отечественной войны, т. е. за двенадцать лет, в СССР было построено 9600 новых предприятий и реконструировано большое количество ранее существовавших. Страна приобрела экономическую независимость, стала почти полностью самодостаточной (в 1940 году на экспорт шло менее 1 процента производимой в стране продукции, а импорт покрывал доли процента наших потребностей). Страна динамично развивалась на фоне бушевавшего на Западе экономического кризиса. И сумела создать мощную оборонную промышленность, которая обеспечила нашу победу в войне. О том, как Советский Союз выстраивал свою независимость и укреплял свой экономический потенциал в условиях мирового валютного диктата британского фунта и американского доллара, – в следующий раз.
Давос-2019: «музыка уже кончилась, а они все еще танцуют»
Наблюдая ажиотаж вокруг нынешнего саммита Всемирного экономического форума (ВЭФ) в Давосе, стартовавшего 22 января, я почему-то вспомнил фразу, которая была произнесена в мае 2000 года финансовым спекулянтом Джорджем Соросом и успела стать «крылатой». Он сказал: «Музыка уже кончилась, а они все еще танцуют». Так он тогда прокомментировал первое обвальное падение на фондовой площадке NASDAQ и оптимизм, который продолжали сохранять многие биржевые игроки.
ВЭФ был учрежден в 1971 году. За неполные полвека данная неправительственная организация, проводящая ежегодно свои саммиты в швейцарском городке Давос, добилась многих успехов и пережила некоторые неудачи. Но в целом ее значимость в европейской и мировой жизни год от года возрастала. Саммиты в Давосе стали наиболее значимой площадкой, на которой собирались «сильные мира сего» (руководители государств, высокопоставленные чиновники, «раскрученные» политики и общественные деятели, представители крупного и крупнейшего бизнеса) и достаточно открыто обсуждали наиболее важные проблемы и вызовы современности. Давос очень контрастировал со встречами таких организаций, как Бильдербергский клуб или Трехсторонняя комиссия, которые тоже были форумами «сильных мира сего», но проводились в достаточно узком кругу и в условиях повышенной секретности. В ежегодных встречах Форума с 1987 года стали участвовать советские, а затем российские делегации. Саммиты ВЭФ вышли за свои первоначальные европейские рамки (до 1987 года он назывался Европейский форум менеджмента), на них стали встречаться гости из Китая, Индии, Бразилии, Африки и самых отдаленных уголков планеты. В рамках ежегодных саммитов ВЭФ в последние годы проводится около 300 мероприятий – пленарных и секционных заседаний, семинаров и «круглых столов». И это не считая встреч «на полях», включая «мини-встречи в верхах» с участием государственных деятелей. Здесь не принимаются резолюции или другие документы, идет свободный обмен мнениями, происходит общение «с глазу на глаз» и «без галстуков». Одновременно банкиры, коммерсанты и промышленники устанавливают деловые контакты, представители бизнеса подписывают протоколы о намерениях и даже полноценные контракты (некоторые эксперты считают, что суммарные цифры этих контрактов измеряются многими миллиардами долларов).
С конца 1980-х – начала 1990-х гг. Давос стал местом, где мировые политики и бизнесмены публично стали присягать на верность идеалам глобализации, ставшей после окончания «холодной войны» главным трендом мирового развития. Глобализация – финансовая, экономическая, информационная и даже культурная – стала ключевой темой Давоса.
И вот ровно два года в Вашингтоне прошла инаугурация нового президента США Дональда Трампа. Как раз в тот момент, когда стартовал форум Давос-2017. Саммит проходил под слоганом «Возглавляя Четвертую промышленную революцию». Название было позаимствовано из заглавия книги основателя и бессменного руководителя Давосского форума швейцарского профессора Клауса Шваба. Она так и называлась: «Четвёртая промышленная революция» (The Fourth Industrial Revolution) и стала предметом обсуждения на встрече. Проблем, вынесенных на обсуждение форума Давос-2017, было несколько десятков. Тем не менее, любая проблема обсуждалась исходя из аксиомы, что глобализация – «объективный» процесс. Что остановить его нельзя, да и не надо. И задача участников форума лишь в том, чтобы избежать некоторых ошибок и минимизировать издержки этого неизбежного процесса глобализации. В частности, участники позапрошлогоднего форума оживленно обсуждали тему «четвертой промышленной революции» и грядущей эры роботов, цифровых технологий, «биткойнов» и разного рода новаций финтеха.
Но вот тональность прошлогоднего форума была уже совершенно иной. Прошел год после прихода Дональда Трампа в Белый дом. За это время он успел четко обозначить свое кредо. Многие двух- и многосторонние торговые и экономические соглашения с участием США Трамп объявил «несправедливыми» для Вашингтона и обещал либо их пересмотреть, либо вообще денонсировать. Из переговоров по заключению многосторонних соглашений о партнерстве – Трансатлантическом и Транстихоокеанском Вашингтон по команде Трампа вышел. Трамп даже поставил под вопрос целесообразность участия США во Всемирной торговой организации (ВТО). Китаю и некоторым другим странам пригрозил повышением импортных пошлин. Кроме того, Трамп заявил о том, что Вашингтон не будет подписывать соглашение по климату, которое было подготовлено на Всемирной конференции по климату в Париже в 2015 году. Список «инициатив» нового президента можно продолжать и дальше. Но суть их понятна: Вашингтон в лице его нового президента от прежней идеологии глобализации отказывается и концентрируется на решение внутренних экономических и иных проблем самой Америки. А это входило в полное противоречие с тем курсом, которого придерживался Всемирный экономический форум.
Давос-2018 удостоил своим посещением Дональд Трамп. Его выступление, по понятным причинам, повергло многих в шок. Лидер Китая Си Цзиньпин, также удостоивший Давос своим посещением, пытался успокоить участников, что глобализация, мол, все равно продолжится. И даже обещал, что Китай готов возглавить этот процесс глобализации. Но, кажется, такое заявление китайского лидера участников Форума не только не успокоило, а, скорее, напугало. И трудно сказать, кто напугал завсегдатаев форума в большей степени – американец Дональд Трамп или китаец Си Цзиньпин. 47-я сессия ВЭФ, наверное, оказалась самой «нестандартной» за всю историю существования Форума. Почему-то вспомнились слова из романа Льва Толстого «Анна Каренина»: «Все смешалось в доме Облонских». На прошлогоднем форуме в Давосе действительно «все смешалось». В форуме Давос-2018 как в капле воды отразился тот нарастающий хаос, который все сильнее захватывает весь мир и который уже трудно назвать «управляемым».
Нынешний Давос-2019 является продолжением того кризиса Форума, который проявился в столь яркой форме год назад. Все прекрасно понимали, что в условиях начавшегося обострения международной обстановки, разворачивающейся торговой войны между США и Китаем, ужесточения экономических санкций Вашингтона против России, организованной Вашингтоном блокады Ирана найти выход из нарастающего кризиса и хаоса участникам очередного саммита ВЭФ будет невозможно. Звучали мнения, что лучше поставить точку на деятельности Форума. Однако Форум был анонсирован, подготовка была проведена, приглашения разосланы. К Давосу-2019 очень подходит упомянутая фраза Сороса: «Музыка уже кончилась, а они все еще танцуют».
Форум 2019 года выглядит весьма бледно и даже жалко. В Давос не прилетел Дональд Трамп, сославшись на шатдаун, который продолжается в США уже с конца прошлого года. Не будет на саммите и премьер-министра Великобритании Терезы Мей, которую задержал дома Brexit. Президента Франции Эммануэля Макрона заставили отказаться от поездки в Давос «желтые жилеты». Лидер Китая Си Цзиньпин отменил поездку из-за торговых войн, послав вместо себя заместителя Вана Цишаня. Думаю, что и у Дональда Трампа, и у Терезы Мей, и Эммануэля Макрона главной причиной отказа от поездки было понимание того, что как минимум они потратят попусту свое время на Форуме. А, может быть, подмочат свою репутацию или невольно подольют своими заявлениями масла в костер разгорающихся политических и экономических противоречий. Нынешний форум проходит под девизом «Глобализация 4.0». Как-то сложно и даже глупо говорить о глобализации в обстановке нарастающей дезинтеграции в мире. В русском языке имеется немало слов для обозначения феномена, который называется «Давос»: пустословие, празднословие, суесловие, словоблудие, болтовня, трепотня и т. п. Художественно одаренные комментаторы также используют более красочные словосочетания: тары-бары-растабары, сотрясение воздуха, словоизвержение, плетение словес и т. п.
Возьмем в качестве примера лишь один вопрос, который стал ключевым в первый день заседания, – глобальные климатические изменения. В Париже в 2015 году на Всемирной конференции по климату был открыт для подписания Договор по климату. Трамп отказался от участия в этом договоре, сославшись на то, что его выполнение слишком обременительно для американской экономики. И точка. Спрашивается, как можно бороться со снижением выбросов углекислого газа и других парниковых газов, если США, являющиеся главным эмитентом этих газов, не собираются участвовать в договоре? А, главное, я думаю, что Трамп прекрасно понимает, что вся эта климатическая тематика – большой фейк. Это прекрасно знают специалисты[5]. Этот климатический фейк нужен глобалистам для того, чтобы «теоретически» обосновать размывание национальных суверенитетов государств, установления контроля над экономиками стран со стороны «хозяев денег» и продвижения к созданию единого мирового правительства. В планы тех, кто выдвинул Трампа и поддерживает его, такие задачи не входят.
Кстати, реальная борьба между глобалистами и теми, кто пытается сохранить остатки национального государства, проходит не в Давосе, а в других местах. Реальную работу по подрыву национальных государств «хозяева денег» и их ставленники проводят не в ВЭФе, а в других организациях. Вот одно маленькое событие, которое произошло накануне открытия Давоса-2019, причем оно прошло прочти незамеченным. В январе Европарламент поставил точку на истории, которая длилась более года и связана с организацией под названием G30 («Группа тридцати»).
Короткая справка. Указанная организация была создана в 1978 году при активном участии Фонда Рокфеллера. Штаб-квартира находится в Вашингтоне (США). За словесной шелухой PR-информации, которую можно найти на официальном сайте организации, просматривается, что группа формулирует рекомендации для Центробанков и ведущих мировых банков. Участники встреч далее участвуют в реализации принятых рекомендаций, используя свои административные возможности, связи и влияние. По своему влиянию эта организация, с моей точки зрения, не менее влиятельная, чем, скажем, тот же Бильдербергский клуб.
Ровно год назад, когда начинался форум Давос-2018, мировые СМИ передали очень лаконичную информацию: Омбудсмен Европейского Союза (ЕС) Эмили О'Рейли призвала высших должностных лиц Европейского центрального банка (ЕЦБ) прекратить участие в заседаниях G30. На самом деле речь шла конкретно о президенте ЕЦБ Марио Драги, который, как выяснилось, регулярно участвовал во всех встречах G30. Почему же омбудсмен ЕС потребовала, чтобы Европейский центральный банк (ЕЦБ) прекратил участие в заседаниях G30? – Потому, что в Группе тридцати принимают участие руководители и представители ряда банков (в том числе центральных банков), которые находятся под надзором ЕЦБ. Такие негласные контакты финансового регулятора с поднадзорными институтами запрещены правилами ЕС. Это формальное обоснование требования. Но можно копнуть глубже. Некоторые европейские эксперты оценивают деятельность Группы тридцати как деструктивную, так как в основе ее политики лежит идея дерегулирования экономики и финансов. Такое дерегулирование смертельно опасно для банковской системы ЕС, которая находиться на грани кризиса. Заявление омбудсмена ЕС по поводу участия руководителя ЕЦБ в G30 – попытка хоть как-то ослабить давление Вашингтона на Брюссель по вопросам, касающимся финансовой и денежно-кредитной политики.
Марио Драги категорически отверг требование омбудсмена ЕС и в прошлом году продолжил свои контакты с G30. Разбирательство в Брюсселе шло ни шатко ни валко в течение целого года. Вопрос был вынесен на обсуждение Европарламента. И вот, наконец, в январе нынешнего года вердикт был вынесен: президент ЕЦБ и другие высокопоставленные чиновники могут участвовать в работе G30. При этом, заметим, Европарламент даже не предусмотрел никаких специальных мер по контролю за такими контактами. Голосование было следующим: «за» (т. е. за предоставление такого права) было подано 500 голосов; «против» – 115; «воздержалось» – 19[6].
Еще раз подчеркну: G30 – одна из наиболее влиятельных наднациональных структур, контролирующих мировую финансовую систему. Европарламент фактически легализовал участие президента ЕЦБ в работе такого наднационального института, как Группа тридцати. Наверное, депутаты Европарламента рассуждали примерно так: а почему бы не закрыть глаза на участие Марио Драги в работе G30, если мы и так не контролируем работу Европейского центрального банка? Действительно, ЕЦБ (как и любой Центробанк) имеет статус «независимого» института и в Брюсселе никому не подчиняется. Не исключаю, что одной из инстанций, которой реально подчиняется ЕЦБ, и является указанная группа G30.
Какое отношение история с Марио Драги и G30 имеет к Давосу? А вот какое: Давос нужен «хозяевам денег» как «погремушка», отвлекающая общество от тех событий в мировой политике и экономике, которые действительно могут иметь серьезные последствия для человечества. Наверное, не случайно, решение Европарламента по связям Марио Драги с G30 было принято накануне саммита ВЭФ-2019. Организованная СМИ громкая болтовня о предстоящем форуме заглушила весьма значимое событие, подтверждающее, что подготовка к созданию мирового правительства идет полным ходом.
G10, или кто управляет Банком международных расчетов
Важнейшим принципом в мире финансов является секретность. Секретность на уровне отдельных банков и финансовых компаний, секретность на уровне центральных банков, Минфинов и финансовых регуляторов отдельных стран, секретность на уровне наднациональных (международных) институтов. Информация о тех или иных решениях, о конкретных операциях, о планах финансовых институтов, о реальном состоянии их финансов скрывается не только от обычных граждан, но и от государственных институтов, которые по своему статусу имеют право и даже обязаны контролировать все и вся (например, от парламентов, прокуратуры, следственных органов и т. п.).
Мир финансов являет собою вторую реальность, о которой можно только догадываться. Но этот параллельный мир все более сильно влияет на нашу повседневную жизнь, первую реальность. И чем выше секретность, тем выше эффективность этого влияния, причем ярко выраженного деструктивного влияния. Важным средством защиты финансовых институтов от излишнего любопытства публики является создание мощной информационной завесы. Такая завеса создается из «информационного мусора» – непрерывного потока пустой информации или дезинформации (сегодня она приобрела вид дешевых фейков). В наши дни это, пожалуй, главная функция СМИ, которые в своей основной массе подконтрольны «хозяевам денег».
Считается, что наиболее высокую секретность имеют спецслужбы. Однако если мы включим поисковик в интернете, то найдем кучу материалов, относящихся к ЦРУ, ФБР, Моссаду, Ми-6 и другим разведывательным и контрразведывательным службам разных стран. В парламентах, как правило, имеются специальные комитеты, которые призваны контролировать деятельность спецслужб. Так, одним из наиболее важных структурных подразделений Конгресса США является специальный комитет по разведке нижней палаты. Периодически выходят сборники слушаний, проводимых в этом комитете (правда, с многочисленными «купюрами»). Но секретность некоторых финансовых организаций гораздо более серьезная, чем у ЦРУ, ФБР и других спецслужб.
В учебниках по экономике обычно называют лишь два международных центра, которые осуществляют глобальное управление мировыми финансами, – Международный валютный фонд (МВФ) и Банк международных расчетов (БМР). О первой из названных организаций известно достаточно много. Она была создана на основе решений Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции 1944 года. На данный момент членами МВФ является 189 государств. Деятельность Фонда сравнительно «транспарентная», о повестке дня на ближайший год, о текущих заседаниях, о голосовании на совете директоров, о долях стран в капитале и голосах, о соглашениях по предоставлению займов и многое другое можно узнать на сайте МВФ.
Что касается БМР, то это организация гораздо более закрытая. Ее принято называть «клубом центральных банков», или «Центробанком Центробанков». Организация была создана в 1930 году. Во время Второй мировой войны активно сотрудничала с фашисткой Германией. В концы войны страны-победительницы приняли решение о ее ликвидации, но решение не было исполнено. На сегодняшний день членами БМР являются 60 Центробанков, в том числе Банк России. Хотя у БМР имеется сайт, но из него многое не узнаешь. Например, практически никогда не представляются планы заседаний и мероприятий на предстоящий год, почти нет отчетов о важнейших заседаниях. Не публикуется информация о долях членов клуба в капитале и в голосах. Но, как выясняется, имеются некоторые другие наднациональные центры управления мировыми финансами, названия которых крайне редко попадают в информационное поле. А если случайно попадают, то следы «информационных утечек» быстро ликвидируются. Я уже писал недавно, как в прошлом годы была «засвечена» неформальная организация под названием G30 («Группа тридцати»), которая является одним из наднациональных центров управления мировой финансовой системой[7]. В своей статье я отметил, что G30 фактически стоит над Европейским центральным банком (ЕЦБ), что вызвало озабоченность со стороны ряда политиков и общественных деятелей Европы. Европарламент в январе этого года проголосовал за сохранение неформальных отношений между G30 и ЕЦБ. Можно ожидать, что уже через несколько месяцев европейская публика, захлебывающаяся в информационном мусоре, напрочь забудет о существовании Группы тридцати. Есть еще одна наднациональная организация в мире финансов, о которой не знают даже многие профессионалы. Это не удивительно, поскольку информация о ней просачивается в открытые источники в гомеопатических дозах. Называется она G10, или Группа десяти. В прошлом веке эту группу десяти иногда вспоминали. В советских учебниках было написано, что G10 – десятка государств, подписавших в 1962 году в Париже Генеральное соглашение о займах (General Agreements to Borrow – GAB). Во встрече в Париже принимали участие десять государств-членов международного валютного фонда (МВФ): Бельгии, Канады, Франции, Италии, Японии, Нидерландов, Великобритании, США, Швеции и Германии. Первые восемь стран были представлены правительствами (Минфинами), последние две – Центробанками. Тогда «десятка» скинулась на общую сумму займов Фонду, равную 6 млрд. долл. После встречи 1962 года заседания «десятки» стали проводиться регулярно. В 1964 году к группе присоединилась Швейцария (кстати, она не была тогда членом МВФ, членство в Фонде получила лишь в 1992 году), но название не было изменено. В справочниках прошлого века сообщалось, что в качестве наблюдателей в Группе участвуют Банк международных расчётов, Европейская комиссия, МВФ и Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Некоторые эксперты считают, что именно «десятка» подготовила план демонтажа Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы и ее замены Ямайской системой в 1976 году[8].
В нынешнем столетии «десятку» почти перестали вспоминать. Чаще вспоминают лишь детище «десятки» – Генеральное соглашение о займах, которое в модифицированном виде продолжает существовать до сих пор. Так, на середину прошлого года сумма займов по линии Генерального соглашения составила 26 млрд. долл.[9]
Лишь иногда накануне ежегодных саммитов МВФ и Всемирного банка проскакивает короткая информация о том, что перед саммитами происходят встречи министров финансов и руководителей Центробанков «десятки». На самом деле между денежными властями «десятки» давно уже сложились неформальные отношения: встречи проходят не только на полях саммитов МВФ-ВБ, но и в других местах. Координируются решения по ключевым ставкам, подписываются соглашения о валютных свопах между Центробанками, определяются допустимые диапазоны колебаний валют. Фактически «десятка» – не только встречи. Это, в первую очередь, картель Центробанков группы[10].
А где же «десятка» проводит свои встречи? Думаю, что, по крайней мере, часть этих встреч проходит под крышей упомянутого выше Банка международных расчетов в Базеле. Скажу больше: группа десяти не только встречается в Базеле, она фактически управляет Банком международных расчетов. На сайте БМР есть даже короткая информация о Группе; в ней сообщается, что G10 занимается «консультированием и сотрудничеством в сфере экономики, денег и финансов»[11]. Забавна информация сайта о том, что Группа, мол, проводит свои встречи лишь раз в год на полях саммита МВФ-ВБ. А о том, что руководители Центробанков Группы регулярно встречаются в центральном офисе БМР в Базеле – ни слова.
Кое-какой свет на деятельность «десятки» внутри БМР проливают работы нескольких зарубежных авторов, посвященные клубу Центробанков в Базеле. Среди них – Эдвард Эпштейн («Управление миром денег»), Эллен Браун («Башня Базеля: секретные планы выпуска глобальной валюты»), Адам Лебор («Базельская башня:
туманная история тайного банка, который правит миром»). Наиболее исчерпывающей является работа последнего автора, британского журналиста; это книга, которая была опубликована впервые в 2013 году. Перечисленные (и другие) эксперты помогают расшифровать и конкретизировать некоторые эзотерические формулировки, которые размещаются на сайте БМР.
БМР организует большое количество встреч с участием руководителей и чиновников высшего звена Центробанков и финансовых регуляторов стран-членов. Так, согласно последнему годовому докладу БМР за 2017/18 гг., за отчетный (годовой) период было проведено 278 встреч, участниками которых было 9514 человек. В том числе в центральном офисе БМР в Базеле было проведено 187 встреч (6213 участников). Но во всем этом многообразии встреч наиболее важными являются всего несколько.
На сайте этой организации называются три вида регулярных встреч, которые проводятся в Банке международных расчетов каждые два месяца с участием руководителей Центробанков-членов БМР. Это Совещание по вопросам глобальной экономики (the Global Economy Meeting), заседание Экономического консультативного комитета (the Economic Consultative Committee) и Общая встреча управляющих всех Центробанков (the All Governors' Meeting). Все эти встречи синхронизируются во времени, проходят одна за другой в течение двух-трех дней.
Как можно понять из работ упомянутых выше экспертов, под вывеской Экономического консультативного комитета (ЭКК) и скрывается та самая Группа десяти, о которой мы говорили выше. Сегодня заседания ЭКК проходят в более широком составе, иногда в них участвуют до полутора десятков Центробанков. Но «ядро» из одиннадцати первоначальных членов «десятки» остается неизменным. ЭКК дает рекомендации и рассматривает заявки на членство в БМР. Комитет также курирует работу трех комитетов БМР, которые занимаются мировой финансовой системой, платежными системами и международными рынками. Комитет также готовит предложения для Совещания по вопросам глобальной экономики и Общей встречи управляющих Центробанков.