Глава 1. Общие инструменты обработки данных в экономическом анализе
Предметом изучения экономического анализа являются хозяйственные процессы субъектов экономической деятельности.
Экономический анализ (ЭА) – это система специальных знаний, ориентированных на исследование экономических процессов в их взаимосвязи; обоснование и контроль выполнения бизнес-планов; определение и измерение факторов, влияющих на экономические процессы; раскрытие тенденций хозяйственного развития; выявление неиспользованных внутрихозяйственных резервов; принятие оптимальных управленческих решений.
Основными функциями ЭА являются: изучение закономерностей и тенденций развития экономических процессов; обоснование текущих и перспективных планов; контроль выполнения планов и управленческих решений; оценка результатов хозяйственной деятельности (ХД); поиск резервов повышения эффективности ХД; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Реализация перечисленных функций требует изучения и обработки больших массивов разнородных данных, фиксируемых в процессе функционирования субъектов экономической деятельности. При этом могут применяться как относительно простые (традиционные) методы изучения данных, так и весьма сложные экономико-математические модели. В данной книге преимущественное внимание будет уделено относительно простым методам, поскольку они применяются наиболее массово.
1.1. Сравнения, группировки, выборки и относительные показатели
Основными традиционными методам являются:
– сравнение (сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни);
– использование относительных (проценты, удельные веса, коэффициенты, индексы) и средних статистических величин;
– группировка (классификация исследуемых объектов и процессов по различным критериям).
Уже даже просто сравнивая одни и те же показатели, зафиксированные на различных объектах, можно получить немало ценной информации. Например, сравнивая соответствие плановых и фактических данных. Сразу можно увидеть: по каким показателям план выполнен, а по каким – нет. Что уже ценно.
Простое сравнение может быть особенно полезным, если требуется провести исследование большого числа объектов.
В качестве примера рассмотрим массив данных, содержащий основные показатели 2000 крупнейших (по мнению Forbes) публичных компаний мира по состоянию на май 2013 года. Использованы данные, импортированные с сайта forbes.com летом 2013 года и специальным образом преобразованные для проведения анализа. Опубликованный недавно текущий рейтинг существенно отличается от приводимых данных – все-таки прошло уже немало времени. Но наша цель не сравнение крупнейших компаний мира, а демонстрация возможностей извлечения знаний из экономической информации с помощью простейших методов экономического анализа.
Воспроизвести следующий пример можно перейдя по ссылке:
http://shurem.ru/index.php?act=60&id=662
Ниже приведен фрагмент снимка экрана выдачи, обеспечиваемой переходом по указанной ссылке.
Если полистать полный список, то «методом пристального разглядывания» уже можно будет получить какие-то начальные представления о массиве изучаемой информации и соответствующих субъектах экономической деятельности.
Однако еще больше интересной информации можно получить, если сортировать и группировать данные по определенным критериям.
Воспроизвести следующий пример можно перейдя по ссылке:
http://shurem.ru/index.php?act=60&id=662&company=0&country=0&_ks=value
Ниже приведен фрагмент снимка экрана выдачи, обеспечиваемой переходом по указанной ссылке.
Компании отсортированы по убыванию значений в колонке Стоимость (Рыночная капитализация). Эти данные уже намного более информативны с аналитической точки зрения. И здесь уже можно более осмысленно повторить применение метода Сравнение.
В частности, можно видеть, что две самые «дорогие» на тот момент компании – Apple и Exxon Mobil, несмотря на то, что оценивались рынком почти одинаково, имели существенно различающиеся суммы оценки активов (Активы) и выручку (Продажи). Можно продолжить анализ и дальше. Google и PetroChina имели вполне сопоставимую рыночную стоимость. Хотя у PetroChina выручка, прибыль и активы были в разы выше. Уже начинают возникать интересные вопросы. То есть анализ уже начался.
Воспроизвести следующий пример можно перейдя по ссылке:
http://shurem.ru/index.php?act=60&id=662&company=0&country=0&_ks=profits
Ниже приведен фрагмент снимка экрана выдачи, обеспечиваемой переходом по указанной ссылке.
Теперь компании отсортированы по убыванию Прибыли. Еще больше интересной информации появилось. На третьем месте родной Gazprom с прибылью, вполне сопоставимой с Apple и Exxon Mobil, но «стоящий» почти в 4 раза меньше. На предыдущем экране выдачи его и в помине не было. У Вас вопросы возникли? У автора, когда он это первый раз увидел – возникли.
Таким образом, уже только простейшие методы экономического анализа – сравнение и группировка – могут дать очень много ценной информации.
Еще интереснее становится, когда начинается сопоставление элементарных относительных величин. Например, в колонке Ст/Приб отражается частное от деления стоимости компании на прибыль. Фактически этот показатель отвечает на вопрос: сколько лет надо получать такую же, как в этом году, прибыль, чтобы «окупить» рыночную стоимость компании? Из данных выдачи следует, что при такой же прибыли Apple «окупился» бы за 10 лет, а Gazprom – меньше, чем за три. Интересно также сравнение Exxon Mobil c Gazprom: разница по «срокам окупаемости» – более, чем в три раза. При том, что рентабельность активов (Приб/Акт) сопоставима, а с точки зрения рентабельности продаж (Приб/Прод) Gazprom в 2 раза «лучше».