Я не терпел поражений. Я просто нашёл 10 000 способов, которые не работают. (Т.Эдисон)
Аренда предполагает собственность повышенной стоимости, на которую не хватает личных сбережений, в противном случае арендатор смог бы ее купить с помощью своих недолгих накоплений. Исходя из этого, аренда предполагает использование товаров длительного (нерегулярного) цикла (или годового), что так же означает, и что при ее повышении снижается уровень цен товаров регулярного цикла (или месячного).
Сама сущность аренды полностью отражает характер личной собственности, которую всегда оберегают, отличную от чужой собственности, которую используют не экономно и не всегда бережливо. Это объясняет более короткий срок эксплуатации товаров сдаваемых в аренду, так они вдвое быстрее изнашиваются. Арендатор не заинтересован в их сохранности, так это не его, а чужая собственность.
С давних времен считалось, что аренда это непоправимое зло, из-за которого растут цены на товары, однако аренда сама по себе не растет, если не растет спрос на эти товары. Сначала растут цены на конечные продукты и только после – их аренда. Это доказал в свое время еще Д.Рикардо, последовательно показав что цена аренды это не самостоятельное явление, а производное от цены готового продукта.
Арендодатель не может поднимать цены раньше, чем вырастет спрос на конечный продукт, поскольку понимает, что может лишить себя аренды совсем из-за нерентабельности этого производства. Однако он всегда стремиться снизить прибыль предпринимателя до минимума в свою пользу. Эта единственная причина, по которой производители не сразу, но в процессе производства, начинают переходить на более рискованную модель замещения основного капитала в ущерб оборотному.
Так как расходы на оборудование, которое раньше бралось в аренду точно определялось в каждом бизнес-цикле без ошибок, теперь же расходы на собственное оборудование невозможно будет точно рассчитать на каждый бизнес-цикл, поскольку не ясен срок его реальной службы и частота вероятных поломок. Аренда выгоднее покупки для производителя будет только при условии стабилизации ежемесячного платежа.
Аренда – это не что иное, как банальный процесс превращения основного капитала в оборотный. Поскольку стоимость аренды не зависит от качества предмета аренды, то и арендатор в таком случае ничего не теряет. Стоимость аренды напрямую зависит от спроса на конечный продукт, который может быть с легкостью заменен на другой, более дешевый или менее изношенный.
То есть аренда даже на изношенное оборудование, но производящее более востребованный продукт, будет значительно выше, чем на новое оборудование производящее продукт с низким спросом. Даже съем разбитой квартиры меньшей площади, но в центре города будет стоить дороже съема новой квартиры большей площади, но на окраине города, – причиной тому разница в спросе на конечный продукт.
Аренда нового не всегда выгодна, как кажется на первый взгляд, доходность аренды напрямую растет от увеличения спроса, и точно так же падает. Почему же собственник оборудования (одного из факторов производства) не использует его для извлечения повышенной прибыли, получаемой арендатором.
Суть в том, что процесс предпринимательства заключается в правильной комбинации множества факторов производства в итоговый востребованный продукт. Таким образом, собственник, подглядев рабочую комбинацию производства, всегда имеет право расторгнуть договор и реализовать ее уже самостоятельно.
На практике этот процесс имеет двухстороннее движение: арендодатель намеревается узнать секрет производства добавочной стоимости у арендатора с целью его копирования, и в тоже время арендатор, используя ресурсы арендодателя, пытается протестировать варианты своего экспериментального производства. Вопрос в том, кто первый расторгнет договор. Арендатор, как только формула успеха будет найдена, сам поторопиться уклониться от обязательств по исполнению договора, и с уверенностью приобретет необходимое ему оборудование уже в личную собственность.
Преимущество аренды для арендатора заключается в ее многообразии, арендатор может сменить арендодателя в любой момент с целью увеличения вероятности создания востребованного производства, в отличии от собственности (тем более приобретенной в кредит), которая ограничивает действия владельца тугими и крепкими рамками. Оборудование и недвижимость не так ликвидны, как аренда.
Как считал Л.Мизес, вероятность сделки значительно увеличивается, если каждый думает, что использует другого, поэтому аренда необходима экономике, как обязательное промежуточное звено для тестирования прибыльного и востребованного продукта, с расчетом на которое работают все развитые страны мира. Идеальным для любой страны было бы, когда стало возможным брать в аренду импортные основные фонды, а не отдавать на субподряд производство простейших компонентов.
При этом считается, что среднюю аренду по всей категории товаров задает не самая дорогая аренда, а именно самая дешевая. Именно от самой дешевой цены отталкиваются все арендодатели при установлении собственной цены. Именно с ней они сравнивают свою личную собственность при оценки ее стоимости. Разница в цене оценивается, как разница в преимуществах при сравнении с самой дешевой арендой.
Таким образом, можно снижать цену на аренду, устанавливая мнимые расценки заниженных цен, для оценки арендодателем, ведь заявка еще не означает саму сделку. При этом собственник, как инвестор, оценивает свой ежемесячный доход с годовым доходом от банковского депозита, а если потребительский спрос снижает цену аренды ниже этого уровня, то арендодатель обращает свою собственность в денежный капитал. Для инвестора не важно, будет он сдавать оборудование или недвижимость в аренду, или получать доход от банковского депозита, и то и другое для него процесс банального инвестирования с гарантированным доходом.
При этом уровень конкуренции между арендодателями не влияет на рыночную цену, так как конкретный спрос предъявляется на конкретную собственность, а не на ее посредников. Потому, как у арендатора, так же всегда есть выбор приобретения личной собственности в кредит, процент по которому он так же всегда сравнивает с годовыми расходами на ту же аренду.
А поскольку стоимость банковского кредита всегда выше, чем доход от банковского депозита, то сам рынок стимулирует аренду в ущерб покупки. В итоге, спрос на новую недвижимость (новостройки) растет не за счет ожидаемой арендной доходности, а за счет ожидаемого увеличения продажной стоимости жилья по мере устаревания старого, и только.