При любых инвестициях необходимо учитывать 4 различных, но связанных между собой переменных:
Ожидаемая доходность, то есть доход, который мы ожидаем получить от наших инвестиций, обычно измеряется в процентах от инвестированной суммы. Здесь мы должны учитывать, что существует прямая зависимость между ожидаемой доходностью и предполагаемым риском: чем выше доходность, тем больше риск.
Допустимый риск, то есть неуверенность в производительности и вероятность того, что вложенные деньги не будут возвращены. Это очень субъективная переменная, которая будет определять профиль инвестора, и непринятие риска, что они показывают. Консервативный инвестор будет склонен вкладывать средства в продукты с низким уровнем риска и, следовательно, с более низкой прибыльностью, такие как ценные бумаги с фиксированным доходом или срочные вклады, даже если процентная ставка ниже той, которая может быть получена по акциям или другим инвестициям в ценные бумаги.
Другой переменной является временной горизонт инвестирования, который может быть краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным. Долгосрочные инвестиции, как правило, предлагает более высокие процентные ставки, и более короткие сроки. Ярким примером являются казначейские векселя против государственных облигаций или обязательств.
Наконец, последний момент, который мы должны учитывать, – это ликвидности наших инвестиций, то есть, насколько быстро мы сможем окупить наши инвестиции и, какой ценой, если нам потребуется их вернуть. Например, инвестировать в акции одного из крупных банков страны, тысячи ценных бумаг которого торгуются ежедневно на непрерывном рынке, не одно и то же, чем инвестировать в компанию, объем которой очень мал.
Кроме того, если фирма, в которую происходит инвестирование, является компанией, не котирующейся на бирже, может случиться так, что мы не сможем отказаться от инвестиций до тех пор, пока ее капитал не увеличится. Поэтому важно помнить, что ликвидность продукта, в который происходит инвестирование, является переменной, которую необходимо тщательно оценивать.