Чистая прибыль (англ. Net Income, Net Profit, Net Earnings) – является ключевым показателем финансового анализа, отражающим чистую норму прибыли после вычета всех затрат, включая налоги.
Знание значения чистой прибыли позволяет руководителям предприятий оценивать эффективность деятельности за отчетный период. Она оказывает значительное влияние на будущее развитие предприятия, его конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность, платежеспособность и финансовую надежность.
Для расчета чистой прибыли необходимо вычесть все издержки и налоги предприятия. Формула имеет единый экономический смысл, но может быть по-разному отражена.
Чистая прибыль = Выручка – Себестоимость товаров – Управленческие и коммерческие расходы –Прочие расходы –Налоги
Чистая прибыль = Финансовая прибыль + Валовая прибыль + Операционная прибыль – Сумма налогов
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – Налоги
Net Income = Total Revenue – Total Expenses
Чистую прибыль еще называют «the bottom line» (нижняя строка), потому что отражается в балансе последней строчкой.
Давайте подробно рассмотрим формулу расчета чистой прибыли на основе данных из баланса:
Чистая прибыль (стр. 2400) = Выручка (стр. 2110) – Себестоимость продаж (стр. 2120) – Коммерческие расходы (стр. 2210) –Управленческие расходы (стр. 2220) – Доходы от участия в других организациях (стр. 2310) – Проценты к получению (стр. 2320) – Проценты к уплате (стр. 2330) – Прочие доходы (стр. 2340) – Прочие расходы (стр. 2350) – Текущий налог на прибыль (стр. 2410)
На рисунке представлена часть баланса предприятия ООО «Грибановский сахарный завод» и его отчетность за три года. Как видно из баланса, для того, чтобы получить чистую прибыль, необходимо сначала рассчитать валовую прибыль (маржинальную прибыль), прибыль от продаж и прибыль до налогообложения.
Чистая прибыль занимает ключевое положение в системе доходов предприятия. Чтобы лучше понять это понятие, рассмотрим ее взаимосвязь с другими видами доходов. На рисунке отображены различные виды прибыли и их взаимосвязь. Каждый из видов прибыли позволяет оценить эффективность. Так, «маржинальная прибыль» показывает эффективность продаж и реализации продукции, а «операционная прибыль» отражает эффективность производства или другого вида основной деятельности предприятия. «Прибыль до налогообложения» – это прибыль, рассчитываемая без учета прочих затрат и доходов от неосновной деятельности. В итоге чистая прибыль, очищенная от всех затрат и издержек, отражает интегральный результат функционирования предприятия.
Размер чистой прибыли характеризует эффективность деятельности всей компании и используется в различных целях различными внешними и внутренними стейкхолдерами.
Рассмотрим различные методы анализа чистой прибыли предприятия. Цель проведения данного анализа заключается в определении факторов иустановлении причинно-следственных связей между показателями, которые влияют на формирование чистой прибыли, как итогового показателя эффективности деятельности предприятия.
Можно выделить следующие методы анализа, которые наиболее часто применяются на практике:
– факторный анализ;
– статистический анализ.
Данные виды анализ противоположны по своей сути. Так факторный анализ делает акцент на определение значимых факторов, которые влияют на формирование чистой прибыли предприятия. Статистический анализ делает акцент на использование методов прогнозирования временных рядов и основывается на анализе характера изменения чистой прибыли по годам (или другим отчетным периодам).
Основные факторы формирования чистой прибыли представлены в формуле, описанной ранее. Для оценки влияния факторов необходимо оценить их относительное изменение за 2017–2018 годы и абсолютное. Это позволит сделать следующие выводы:
– Как изменились факторы в течение года?
– Какой фактор оказал максимальное изменение на чистую прибыль?
В финансовом анализе данные подходы носят название «Горизонтальный» и «Вертикальный анализ» соответственно. На рисунке показаны факторы, формирующие размер чистой прибыли и их относительное и абсолютное изменение в течение года. Анализ сделан для предприятия ООО «Авангард-агро-трейд». Отчетность представлена в тысячах рублей.
В течение 2017–2018 годов максимально изменились прочие расходы и прочие доходы. Рассмотрим второй метод оценки и анализа чистой прибыли предприятия – статистический.
Для оценки будущего размера чистой прибыли могут быть использованы различные статистические методы прогнозирования: линейная, экспоненциальная и логарифмическая регрессии, нейронные сети и др. На рисунке в качестве примера представлен прогноз тренда чистой прибыли на основе анализа изменения показателя за 10 лет. Прогнозирование проводилось с помощью линейной регрессии, которая показала понижающий тренд. Точность прогнозирования экономических процессов с помощью линейных моделей имеет крайне низкую степень достоверности, поэтому использование линейной регрессии может служить лишь ориентиром для направления изменения прибыли и должно комбинироваться с другими, более точными методами оценки.
Помимо оценки и расчета чистой прибыли предприятия, полезно проводить сопоставительный анализ с другими показателями, характеризующими эффективность и результативность деятельности предприятия. К таким показателям можно отнести выручку от продаж (за минусом НДС) и чистые активы. Чистые активы показывают финансовую устойчивость предприятия и его платежеспособность, выручка отражает его производственно-реализационную результативность.
На рисунке представлено соотношение трех важнейших показателей деятельности предприятия. Как видно, наблюдается тесная взаимосвязь между ними, к тому же можно отметить положительную динамику роста чистых активов предприятия, это говорит о том, что денежные средства направляются на расширение производственных мощностей, что в будущем должно увеличить размер получаемой чистой прибыли.